內(nèi)容

(1)與證券發(fā)行、交易行為有關(guān)的各種信息公開(kāi)；

(2)與證券發(fā)行、交易有關(guān)的規(guī)則公開(kāi)；

(3)證券發(fā)行人及其有關(guān)的信息公開(kāi)；

(4)市場(chǎng)其他參與者的信息公開(kāi)，如大股東持股信息，中介機(jī)構(gòu)的承銷(xiāo)信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為與信息等

主體

所有證券市場(chǎng)的參與者，包括發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、投資者、監(jiān)管者都應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)原則。但主要對(duì)象是上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)

要求

(1)公司和有關(guān)單位所披露的信息必須做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分、及時(shí)和可利用，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

(2)從公開(kāi)的過(guò)程來(lái)看，包括發(fā)行公開(kāi)、上市公開(kāi)、上市后其信息持續(xù)公開(kāi)；

(3)從公開(kāi)的內(nèi)容看，主要是公司招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及經(jīng)營(yíng)狀況和其他影響證券交易的重大事件

機(jī)會(huì)平等

在證券發(fā)行和交易活動(dòng)中，機(jī)會(huì)平等更為重要，它體現(xiàn)為：

(1)公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)規(guī)則，每個(gè)當(dāng)事人的機(jī)會(huì)和條件都應(yīng)當(dāng)是相同的。如證券發(fā)行人有公平的籌資機(jī)會(huì)，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有公平的經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)，證券投資者有公平的交易機(jī)會(huì)；

(2)對(duì)所有的證券市場(chǎng)參與者實(shí)行公平的市場(chǎng)規(guī)則，如證券交易中的競(jìng)價(jià)規(guī)則，實(shí)行價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

平等的主體地位

在法律上平等地享有權(quán)利，平等地承擔(dān)義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)應(yīng)當(dāng)一致

平等待遇

不論是投資者還是證券商，不論是個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)投資者，不論是小戶(hù)、散戶(hù)還是大戶(hù)，一律在平等、自愿的基礎(chǔ)上按照等價(jià)有償?shù)脑瓌t進(jìn)行交易，任何一方不得凌駕于另一方之上

同等地受

法律保護(hù)

(1)任何市場(chǎng)主體的權(quán)利都要平等地受法律保護(hù)，不論誰(shuí)的權(quán)利受到侵害，都要采取相應(yīng)的法律救濟(jì)措施；

(2)平等的保護(hù)不僅是形式的，也是實(shí)質(zhì)上的，對(duì)于證券市場(chǎng)的中小投資者而言，實(shí)質(zhì)上的公平，則意味著重點(diǎn)保護(hù)

對(duì)象

主要針對(duì)證券市場(chǎng)的立法者、司法者和管理者，強(qiáng)調(diào)對(duì)其行為進(jìn)行約束。

【提示】首先要求立法者制定公正的規(guī)則，以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)各主體之間的利益平衡。其次要求執(zhí)法者與司法者在法律范圍內(nèi)，公正地執(zhí)行法律，解決利益沖突與糾紛

所有的證券市場(chǎng)參與者

核心

無(wú)私、中立

平等

要點(diǎn)

強(qiáng)調(diào)程序正義、形式正義

強(qiáng)調(diào)實(shí)體正義、實(shí)質(zhì)正義