2018注會《財管》預(yù)習(xí)例題：兩種證券投資組合的風(fēng)險衡量
3科
日均>3h
2017注冊會計師考試結(jié)束，很多考生還要繼續(xù)奮戰(zhàn)，備考之路沒有結(jié)束，大家最好在這段時間預(yù)習(xí)注會各科知識點，小編整理財務(wù)成本管理知識點例題，幫助大家打好基礎(chǔ)，順利過關(guān)！
【所屬章節(jié)】
《財務(wù)成本管理》第三章 價值評估基礎(chǔ)——風(fēng)險與報酬-投資組合的風(fēng)險與報酬-投資組合的風(fēng)險計量
【知識點】兩種證券投資組合的風(fēng)險衡量
【教材例】假設(shè)A證券的期望報酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差是12%。B證券的期望報酬率是18%，標(biāo)準(zhǔn)差是20%。假設(shè)等比例投資于兩種證券，即各占50%。
項目 A B
報酬率 10% 18%
標(biāo)準(zhǔn)差 12% 20%
投資比例 0.5 0.5
A和B的相關(guān)系數(shù) 0.2
要求：
計算投資于A和B的組合報酬率以及組合標(biāo)準(zhǔn)差。
【答案】
組合報酬率=加權(quán)平均的報酬率=10%×0.5+18%×0.5=14%
組合標(biāo)準(zhǔn)差=
=12.65%
表3-5 不同投資比例的組合
|
組合 |
對A的投資比例 |
對B的投資比例 |
組合的期望收益率 |
組合的標(biāo)準(zhǔn)差 |
|
1 |
1 |
0 |
10.00% |
12.00% |
|
2 |
0.8 |
0.2 |
11.60% |
11.11% |
|
3 |
0.6 |
0.4 |
13.20% |
11.78% |
|
4 |
0.4 |
0.6 |
14.80% |
13.79% |
|
5 |
0.2 |
0.8 |
16.40% |
16.65% |
|
6 |
O |
1 |
18.00% |
20.00% |
東奧會及時更新注冊會計師成績查詢?nèi)肟?/strong>，還有更多注冊會計師考試備考資料，敬請關(guān)注。
相關(guān)文章
注冊會計師導(dǎo)航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟(jì)法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗 | 考試大綱 | 免費答疑
-
輔導(dǎo)課程
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店
津公網(wǎng)安備12010202000755號