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信用風險屬于非系統(tǒng)風險嗎

來源：東奧會計在線責編：劉子玥 2025-07-25 11:28:45

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2025-08-14 14:42:48

信用風險屬于非系統(tǒng)風險嗎

信用風險屬于非系統(tǒng)風險。

1.從定義角度

非系統(tǒng)風險又稱非市場風險或可分散風險，是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險，通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。信用風險是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。例如，A企業(yè)的債券發(fā)行人因自身經(jīng)營不善、資金鏈斷裂等原因無法按時還本付息，這只會對該企業(yè)發(fā)行的債券以及持有該債券的投資者產(chǎn)生影響，不會影響整個市場，符合非系統(tǒng)風險的定義。

2.從特征角度

非系統(tǒng)風險具有特殊性、局部性、可分散性等特點。信用風險具有不對稱性、累積性、非系統(tǒng)性、內(nèi)源性等特征。其中，非系統(tǒng)性這一特征表明信用風險主要與特定的交易對手或個別主體相關，與整個市場或宏觀經(jīng)濟環(huán)境沒有必然的、全面的聯(lián)系，可通過分散投資等方式在一定程度上進行降低或消除，這與非系統(tǒng)風險的特征相符。

3.從影響范圍角度

系統(tǒng)性風險是由于某種全局性因素導致的風險，如宏觀經(jīng)濟形勢變化、政策調(diào)整、市場整體波動等，會對整個市場或大部分資產(chǎn)產(chǎn)生影響。而信用風險主要源于個別主體的信用狀況變化，如企業(yè)的財務狀況惡化、信用評級下調(diào)等，其影響范圍局限于與該主體有交易或投資關系的個體，不會波及整個市場。

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