（一）風(fēng)險的含義

資產(chǎn)的風(fēng)險是資產(chǎn)收益率的不確定性。

雖然風(fēng)險的存在可能意味著收益的增加，但人們考慮更多的則是損失發(fā)生的可能性。

從財務(wù)管理的角度看，風(fēng)險就是企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用使企業(yè)的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。（……）

（二）風(fēng)險的衡量

資產(chǎn)的風(fēng)險是資產(chǎn)收益率的不確定性，其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量。

離散程度是指資產(chǎn)收益率的各種可能結(jié)果與預(yù)期收益率的偏差。衡量風(fēng)險的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。

1.期望值

2.方差

概念：方差是用來表示隨機變量與期望值之間離散程度的一個量，它是離差平方的平均數(shù)。

3.標(biāo)準(zhǔn)差

4.標(biāo)準(zhǔn)差率