問(wèn)題來(lái)源：
例題·計(jì)算分析題
（1）舊設(shè)備原價(jià)480萬(wàn)元，目前變現(xiàn)價(jià)值80萬(wàn)元，尚可使用4年，每年操作成本80萬(wàn)元。該設(shè)備兩年后需花費(fèi)200萬(wàn)元進(jìn)行大修，到期處置出售價(jià)格40萬(wàn)元。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定，該設(shè)備按直線法計(jì)提折舊，折舊年限為6年，殘值為0。
（2）新設(shè)備原價(jià)510萬(wàn)元，可使用6年，每年操作成本40萬(wàn)元，到期處置出售價(jià)格80萬(wàn)元。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定，該設(shè)備按直線法計(jì)提折舊，折舊年限為6年，殘值為0。
要求：
（1）考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，計(jì)算延用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值、平均年成本。
（2）考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，計(jì)算新設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值、平均年成本。
（3）根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，判斷公司應(yīng)延用舊設(shè)備還是更換新設(shè)備？
【答案】（1）年折舊額 = 480 / 6 = 80（萬(wàn)元）
在0時(shí)點(diǎn)：
設(shè)備凈值 = 原值 - 1年折舊 = 480 - 80 = 400（萬(wàn)元）
如果處置舊設(shè)備，將收到變現(xiàn)價(jià)值80萬(wàn)元，延用舊設(shè)備則放棄了這部分變現(xiàn)收入（機(jī)會(huì)成本）。與此同時(shí)，由于舊設(shè)備凈值400萬(wàn)元大于變現(xiàn)價(jià)值80萬(wàn)元，將產(chǎn)生變現(xiàn)損失，可以抵稅，延用舊設(shè)備又放棄了這部分抵稅收益（機(jī)會(huì)成本）
放棄的抵稅收益 = (400 - 80)×25% = 80（萬(wàn)元）
在4時(shí)點(diǎn)：
設(shè)備凈值 = 原值 - 5年累計(jì)折舊 = 480 - 80×5 = 80（萬(wàn)元）
處置損失 = 80 - 40 = 40（萬(wàn)元）
損失抵稅 = 40×25% = 10（萬(wàn)元）
在1、3、4時(shí)點(diǎn)：間接法 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量 = 稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn) + 折舊= (0 - 80 - 80)×(1-25%) + 80 = -40（萬(wàn)元）
在2時(shí)點(diǎn)：間接法 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量 = 稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn) + 折舊= (0 - 80 - 80 - 200)×(1-25%) + 80 = -190（萬(wàn)元）
延用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量如下：
單位：萬(wàn)元 | |||||
項(xiàng)目 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 |
1喪失目前變現(xiàn)價(jià)值 | -80 | ||||
1喪失目前抵稅收益 | -80 | ||||
1殘值回收 | 40 | ||||
1殘值變現(xiàn)損失抵稅 | 10 | ||||
2營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量 | -40 | -190 | -40 | -40 | |
現(xiàn)金流量 | -160 | -40 | -190 | -40 | 10 |
延用舊設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值
= -160 - 40×(P/F,10%,1) - 190×(P/F,10%,2) - 40×(P/F,10%,3) + 10×(P/F,10%,4)
= -160 - 40×0.9091 - 190×0.8264 - 40×0.7513 + 10×0.6830
= -376.6（萬(wàn)元）
延用舊設(shè)備的平均年成本 = 376.6 / (P/A,10%,4)= 376.6 / 3.1699 = 118.81（萬(wàn)元）
（2）年折舊額 = 510 / 6 = 85（萬(wàn)元）
在6時(shí)點(diǎn)：
設(shè)備凈值 = 原值 - 6年累計(jì)折舊 = 510 - 85×6 = 0
處置收益 = 80 - 0 = 80（萬(wàn)元）
收益繳稅 = 80×25% = 20（萬(wàn)元）
在1～6時(shí)點(diǎn)：直接法
所得稅 = (0 - 40 - 85)×25% = -31.25（萬(wàn)元）
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量 = 營(yíng)業(yè)收入 - 付現(xiàn)成本費(fèi)用 - 所得稅= 0 - 40 - (-31.25) = -8.75（萬(wàn)元）
更換新設(shè)備的現(xiàn)金流量如下：
單位：萬(wàn)元 | |||||||
項(xiàng)目 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1設(shè)備投入 | -510 | ||||||
1殘值回收 | 80 | ||||||
1殘值變現(xiàn) 收益繳稅 | -20 | ||||||
2營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | |
現(xiàn)金流量 | -510 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | -8.75 | 51.25 |
新設(shè)備的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值
= -510 - 8.75×(P/A,10%,5) + 51.25×(P/F,10%,6)
= -510 - 8.75×3.7908 + 51.25×0.5645 = -514.24（萬(wàn)元）
新設(shè)備的平均年成本 = 514.24 / (P/A,10%,6)= 514.24 / 4.3553 = 118.07（萬(wàn)元）
（3）由于新設(shè)備的平均年成本更低，公司應(yīng)更換新設(shè)備。
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劉老師
2025-03-10 07:02:06 240人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
是這樣哈：年折舊的計(jì)提按照稅法規(guī)定，年折舊=（資產(chǎn)原值-稅法殘值）/稅法年限。
而折舊抵稅的年限，按會(huì)計(jì)與稅法孰短的原則確定的，使用年限4年（即會(huì)計(jì)年限），稅法年限6年，說(shuō)明用不了6年，資產(chǎn)就提前處置了，此時(shí)第4年末的賬面價(jià)值=資產(chǎn)原值-年折舊*4
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