第五問如何計算組合不虧損時的股票價格區(qū)間？
第五問如何計算組合不虧損時的股票價格區(qū)間？
第五問如何計算組合不虧損時的股票價格區(qū)間？
問題來源：
（5）假設(shè)目前市場上每份看漲期權(quán)價格7元，每份看跌期權(quán)價格10元，投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內(nèi)，應(yīng)選擇哪種投資組合？該投資組合應(yīng)該如何構(gòu)建？根據(jù)預(yù)計的股票價格變動情況，確定該投資人的投資組合凈損益為多少？確定投資人不虧損的股票價格區(qū)間。（注：計算股票價格區(qū)間和組合凈損益時，均不考慮期權(quán)價格的貨幣時間價值）
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崔老師
2024-01-08 12:28:18 815人瀏覽
勤奮刻苦的同學(xué)，您好：
本問要求將凈損益限定在有限區(qū)間，所以選擇拋補性看漲期權(quán)投資組合。
這個組合是買一股股票，并賣出一份看漲期權(quán)，使其不虧損的價格就是組合凈損益大于等于的價格。
股價＞執(zhí)行價格：組合凈損益=X-S0+C，從計算上看組合凈損益與股價無關(guān)，不考慮。
股價＜執(zhí)行價格：組合凈損益=ST-S0+C=ST-70+7，使組合凈損益≥0，即ST-70+7≥0，求解ST。
ST≥63（元），只要股票價格不低于63元時，投資人就不會虧損。
您看這樣清晰些嗎？如果有問題我們再溝通。有幫助(9)
答案有問題？
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