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轉(zhuǎn)股價格修正原理詳解

老師請問：

假設(shè)公告日前20交易日均價8元，前1交易日均價9元，那么轉(zhuǎn)股價就要大于等于9元。假設(shè)說明書定轉(zhuǎn)股價為10元：

（1）向不特定對象發(fā)行，之后修正轉(zhuǎn)股價只能向下修正，意思是只能低于10元，但是不得低于9元嗎？

（2）向特定對象發(fā)行，之后修正轉(zhuǎn)股價只能向上修正，意思是只能高于10元，這時就沒有上限了嗎？

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行 2022-08-04 09:32:19

問題來源：

4.轉(zhuǎn)股期限

（1）可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。

（2）可轉(zhuǎn)債持有人對轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行人股東。

5.轉(zhuǎn)股價格

（1）不特定對象

上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前20個交易日發(fā)行人股票交易均價和前一個交易日均價，且不得向上修正。

（2）特定對象

上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于認(rèn)購邀請書發(fā)出前20個交易日發(fā)行人股票交易均價和前一個交易日均價，且不得向下修正。

（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起發(fā)行人股份變動的，應(yīng)當(dāng)同時調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。

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邵老師

2022-08-05 03:57:19 3924人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

這里給您解釋一下原理便于您理解，如果是向不特定對象發(fā)行，不能向上修正，因為購買股票，價格越低越有利，賣出股票價格越高越好，如果向上修正，說明購買的股票價格要提高，這就損害了不特定投資者的利益。因此對于不特定對象只能向下修正，而不能向下修正的情況，針對的是向特定對象發(fā)行，如果向下修正，這些特定對象就占了便宜。因此向特定對象只能向上修正，因此對于您提出的（1）（2）的理解是沒有問題的哈，希望對您有所幫助。

每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的，加油！

有幫助(6) 答案有問題？

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