為什么說(shuō)相關(guān)系數(shù)對(duì)投資組合預(yù)期收益率沒(méi)有影響？
為什么說(shuō)相關(guān)系數(shù)對(duì)投資組合預(yù)期收益率沒(méi)有影響？
問(wèn)題來(lái)源：
考點(diǎn)三：組合風(fēng)險(xiǎn)與收益
已知：A、B兩種證券構(gòu)成證券投資組合。A證券的預(yù)期收益率為10%，方差是0.0144，投資比重為80%；B證券的預(yù)期收益率為18%，方差是0.04，投資比重為20%；A證券收益率與B證券收益率的相關(guān)系數(shù)是0.2。
要求：
（1）計(jì)算下列指標(biāo)：①該證券投資組合的預(yù)期收益率；②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差；③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差；④該證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。
①證券投資組合的預(yù)期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差=
=0.12
③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差=
=0.2
④證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=
=11.11%
（2）當(dāng)A證券與B證券的相關(guān)系數(shù)為0.5時(shí)，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為12.11%，結(jié)合（1）的計(jì)算結(jié)果回答以下問(wèn)題：①相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合預(yù)期收益率有沒(méi)有影響，如有影響，說(shuō)明有什么樣的影響？②相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)有沒(méi)有影響，如有影響，說(shuō)明有什么樣的影響？
①相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合預(yù)期收益率沒(méi)有影響；
②相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)有影響，相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越大。
朱老師
2020-07-11 13:49:43 8376人瀏覽
證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率E（Rp）=∑Wi×E（Ri），我們從公式可以看出，公式中是不涉及相關(guān)系數(shù)的，所以相關(guān)系數(shù)對(duì)投資組合預(yù)期收益率沒(méi)有影響。
您再理解一下，如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流，加油！相關(guān)答疑
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