舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅問題解析
NCF0=-2000+187.5怎么答案是-2000-187.5 凈損失不是加,怎么成減了?
問題來源:
甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%,該公司要求的最低收益率為10%,公司擬對正在使用的一臺舊設(shè)備予以更新。其他資料如下表所示。
新舊設(shè)備資料
單位:萬元
項目 |
使用舊設(shè)備 |
購置新設(shè)備 |
原值 |
5000 |
6000 |
預(yù)計使用年限(年) |
8 |
8 |
已用年限(年) |
4 |
0 |
尚可使用年限(年) |
4 |
8 |
稅法殘值 |
500 |
600 |
最終報廢殘值 |
450 |
750 |
目前變現(xiàn)價值 |
2000 |
6000 |
年折舊 |
562.5 |
675 |
年付現(xiàn)成本 |
2500 |
1800 |
(1)計算與購置新設(shè)備相關(guān)的下列指標(biāo):
①稅后年付現(xiàn)成本;②每年折舊抵稅;③殘值變價收入;④殘值凈收益納稅;⑤第1~7年現(xiàn)金凈流量(NCF1~7)和第8年現(xiàn)金凈流量(NCF8);⑥年金成本。
①稅后年付現(xiàn)成本=1800×(1-25%)=1350(萬元)
②每年折舊抵稅=675×25%=168.75(萬元)
③殘值變價收入=750萬元
④殘值凈收益納稅=(750-600)×25%=37.5(萬元)
⑤NCF1~7=-1350+168.75=-1181.25(萬元)
NCF8=-1181.25+750-37.5=-468.75(萬元)
⑥NPV=-6000-1181.25×(P/A,10%,7)-468.75×(P/F,10%,8)=-6000-1181.25×4.8684-468.75×0.4665=-11969.47(萬元)
年金成本=11969.47/(P/A,10%,8)=11969.47/5.3349=2243.62(萬元)
(2)計算與繼續(xù)使用舊設(shè)備相關(guān)的下列指標(biāo):
①目前賬面價值;②目前資產(chǎn)報廢損益;③目前資產(chǎn)報廢損益對所得稅的影響;④殘值報廢損失減稅;⑤第0年現(xiàn)金凈流量(NCF0)、第1~3年現(xiàn)金凈流量(NCF1~3)和第4年現(xiàn)金凈流量(NCF4);⑥年金成本。
①目前賬面價值=5000-562.5×4=2750(萬元)
②目前資產(chǎn)報廢損失=2750-2000=750(萬元)
③目前資產(chǎn)報廢損失抵稅=750×25%=187.5(萬元)
④殘值報廢損失減稅=(500-450)×25%=12.5(萬元)
⑤NCF0=-2000-187.5=-2187.5(萬元)
NCF1~3=-2500×(1-25%)+562.5×25%=-1734.38(萬元)
NCF4=-1734.38+450+12.5=-1271.88(萬元)
NPV=-2187.5-1734.38×(P/A,10%,3)-1271.88×(P/F,10%,4)=-2187.5-1734.38×2.4869-1271.88×0.6830=-7369.42(萬元)
⑥年金成本=7369.42/(P/A,10%,4)=7369.42/3.1699=2324.81(萬元)
(3)做出固定資產(chǎn)是否更新的決策,并說明理由。
因為繼續(xù)使用舊設(shè)備的年金成本2324.81萬元大于購置新設(shè)備的年金成本2243.62萬元,所以應(yīng)選擇購置新設(shè)備。

樊老師
2020-07-06 15:03:49 9477人瀏覽
由于我們是繼續(xù)使用舊設(shè)備,所以與舊設(shè)備相關(guān)的變現(xiàn)價值還有變現(xiàn)損失抵稅我們都是得不到的,它們都是作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出量考慮的。
您再理解一下,如有其他疑問歡迎繼續(xù)交流,加油!相關(guān)答疑
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