問題來源：
已知：A、B兩種證券構成證券投資組合。A證券的預期收益率為10%，方差為0.0144，β系數(shù)為1.2，投資比重為80%；B證券的預期收益率為18%，方差為0.04，β系數(shù)為1.5，投資比重為20%；A證券收益率與B證券收益率的相關系數(shù)為0.2。目前的無風險收益率為4%，股票市場的平均收益率為9%。
要求：
要求：
（1）計算該證券投資組合的β系數(shù)。
該證券投資組合的β系數(shù)=1.2×80%+1.5×20%=1.26
（2）按照資本資產(chǎn)定價模型計算該證券投資組合的必要收益率。
該證券投資組合的必要收益率=4%+1.26×（9%-4%）=10.3%
（3）計算該證券投資組合的預期收益率。
該證券投資組合的預期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
（4）分別計算A證券的標準差、B證券的標準差和該證券投資組合的標準差。
A證券的標準差=
=0.12
B證券的標準差=
=0.2
該證券投資組合的標準差=
=11.11%
（5）評價該證券投資組合是否可行。
因為該證券投資組合預期收益率（11.6%）高于投資人要求的必要收益率（10.3%），所以該證券投資組合可行。
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宮老師
2023-06-30 12:56:32 9648人瀏覽
哈嘍！努力學習的小天使：
0.2代表的是A證券收益率與B證券收益率的相關系數(shù)
證券投資組合的標準差=[（證券A的標準差*其投資比重）2+（證券B的標準差*其投資比重）2+2*（證券A的標準差*其投資比重）*（證券B的標準差*其投資比重）*證券A和B的相關系數(shù)]1/2
給您一個愛的鼓勵，加油~祝您今年順利通過考試！有幫助(12)
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