【導(dǎo)讀】東奧會計在線高會頻道提供高級會計師職稱論文：淺談中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控。

　　【摘要】隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化格局的逐漸形成，我國的企業(yè)既面臨著前所未有的機(jī)遇，同時，也面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。長期以來，受我國計劃經(jīng)濟(jì)的影響，我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控意識不強(qiáng)，在企業(yè)的內(nèi)部管理中存在著諸多問題，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。而如何正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，并進(jìn)行科學(xué)、有效地防范與控制，成為中小企業(yè)亟待解決的問題�；�于此，本文針對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因進(jìn)行了分析，并提出對風(fēng)險管理與控制的建議。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 管理與控制

　　一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念的界定

　　（一）中小企業(yè)的界定

　　在目前的相關(guān)研究中，中小企業(yè)還是一個相對模糊的概念，僅是相對于“大型企業(yè)”而言。英國、澳大利亞、中國等國家，還進(jìn)行了更為詳細(xì)的劃分：中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)，但在習(xí)慣上又將三者合并一起稱為“中小企業(yè)”。

　　各國對“中小企業(yè)”的劃分各不相同，這里僅對我國的做法進(jìn)行詳細(xì)說明。2003年我國頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，將中小企業(yè)定義為“中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)”。

　�。ǘ�）財務(wù)風(fēng)險的定義

　　理論界對財務(wù)風(fēng)險的定義，有狹義與廣義之分。從狹義上來說，財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在籌集資金過程中，由于對未來收益存在的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險；從廣義上來說，是指企業(yè)在各項(xiàng)財務(wù)活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境的影響、各種難以預(yù)料或無法控制的因素，而使財務(wù)實(shí)際收益偏離預(yù)期目標(biāo)，造成經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生的可能性。在研究中，使用財務(wù)風(fēng)險廣義上的定義，更有現(xiàn)實(shí)意義。

　　二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的成因

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因

　　受自身?xiàng)l件限制，且國家扶持力度不大。中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制，如規(guī)模較小、資金相對匱乏等，難以及時采取措施來應(yīng)對瞬息突變的市場，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。并且長期以來，我國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策傾向于大型國有企業(yè)和國有控股企業(yè)，對中小企業(yè)的扶持體系不健全，使得很多機(jī)遇就此流失。

　　金融機(jī)構(gòu)放貸門檻較高。金融機(jī)構(gòu)在放貸時看重兩個因素，項(xiàng)目市場前景和企業(yè)償債能力，但對于中小企業(yè)來說，規(guī)模較小、資產(chǎn)數(shù)額低的特點(diǎn)嚴(yán)重制約了其獲得貸款的可能性。除此之外，我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌不完善、貨幣匯率變化、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、通貨膨脹也成為影響中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素。

　�。ǘ�）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因

　　管理模式陳舊，管理觀念落后。我國的中小企業(yè)大多數(shù)屬于私營企業(yè)、民營企業(yè)、家族企業(yè)，造成了管理模式陳舊，且管理觀念較為落后。一方面，一般中小企業(yè)的投資者就是管理者，在企業(yè)面臨重大決策時，往往是管理者一人說了算，可能因?yàn)閭�人的決策失誤，而給整個企業(yè)帶來難以彌補(bǔ)的損失；另一方面，企業(yè)員工培訓(xùn)體系不健全，財務(wù)管理理念落后，財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)較低，風(fēng)險意識薄弱，導(dǎo)致財務(wù)管理環(huán)節(jié)薄弱，產(chǎn)生諸多財務(wù)風(fēng)險。

　　內(nèi)部控制制度缺乏，管理體制不健全。我國中小企業(yè)多實(shí)行粗放式管理模式，造成內(nèi)部監(jiān)控缺失，如重錢不重物，對存貨、固定資產(chǎn)缺乏有效管理，導(dǎo)致企業(yè)大量庫存積壓、資產(chǎn)流失、物資浪費(fèi)等；資料保存不完整，現(xiàn)金管理不嚴(yán)，導(dǎo)致現(xiàn)金流閑置或資金；對客戶信用等級不了解，應(yīng)收賬款中壞賬、呆賬比率增大，資金回收困難。中小企業(yè)財務(wù)人員大多一人多崗，甚至存在一人從事不相容崗位的現(xiàn)象，體現(xiàn)內(nèi)部控制制度存在較大的漏洞。這都加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，為企業(yè)未來面臨的財務(wù)風(fēng)險埋下隱患。

　　資金管理水平較低，資本結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，一方面，往往缺少對資金使用的合理計劃，導(dǎo)致公司資金捉襟見肘，易陷入財務(wù)困境；另一方面，負(fù)債比例過高，企業(yè)需為此支付高額的利息而使利潤大幅度下降。這都增大了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不確定性，不利于企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展。

　　三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理與控制

　�。ㄒ唬┘訌�(qiáng)風(fēng)險意識，科學(xué)強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)運(yùn)作

　　中小企業(yè)要保持與供應(yīng)商建立良好長期合作的關(guān)系，保證企業(yè)有穩(wěn)定的物資供應(yīng)來源；加強(qiáng)科技創(chuàng)新，研發(fā)新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的附加值，優(yōu)化產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)品向“多元化”發(fā)展，以增加企業(yè)的收入；重視市場調(diào)研，生產(chǎn)、銷售對路產(chǎn)品，加強(qiáng)業(yè)務(wù)整合，促進(jìn)企業(yè)收入的穩(wěn)定增長。除此之外，還要時刻關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、財稅貨幣政策、市場供需關(guān)系的變化等，以提高企業(yè)的整體抗風(fēng)險能力。

　�。ǘ�）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險

　　中小企業(yè)要降低財務(wù)風(fēng)險，就要在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)上下功夫。一方面，運(yùn)用定性的方法建立科學(xué)的數(shù)理模型來確定企業(yè)的最優(yōu)資本屬性結(jié)構(gòu)，需要企業(yè)根據(jù)自身資產(chǎn)規(guī)模、可融資渠道和經(jīng)營現(xiàn)狀等因素出發(fā)，平衡權(quán)益資本融資時的風(fēng)險與成本；另一方面，定量核算企業(yè)籌集到的資本，與企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行匹配，保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動的各階段資金都具有較強(qiáng)的流動性。

　�。ㄈ�）謹(jǐn)慎選擇投資策略，實(shí)現(xiàn)由“利潤”向“財務(wù)”的跨越

　　在過去，中小企業(yè)為了追求利潤的最大化，有時會采取一些影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的短期化行為。現(xiàn)代企業(yè)自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險，不能只是單純地“以利潤為導(dǎo)向”，利潤固然重要，但是不能忽視了企業(yè)財務(wù)的健康、持續(xù)發(fā)展，這就要轉(zhuǎn)變觀念，“以財務(wù)為導(dǎo)向”，實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的最大化，即企業(yè)價值最大化的跨越。維持企業(yè)良好的財務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)收益性與流動性的統(tǒng)一，應(yīng)該是現(xiàn)階段中小企業(yè)財務(wù)管理的具體目標(biāo)。目前，我國中小企業(yè)正處于低速成長的時期，企業(yè)不再可能以獲取高利潤來加速自身的增長，這就要求中小企業(yè)從完善自身經(jīng)營的角度出發(fā)，在激烈的市場競爭中獲取利潤。

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