怎樣計(jì)算預(yù)付年金終值 

    預(yù)付年金終值的計(jì)算公式為：

    S＝A×[(S/A, i,n+1)-1] 

    式中的[(S/A, i,n+1)-1]是預(yù)付年金終值系數(shù)，或稱1元的預(yù)付年金終值。它和普通年金終值系數(shù)相比,期數(shù)加1。而系數(shù)減1，可利用“普通年金終值系數(shù)表”查得(n+1)期的值，減去1后得出1元預(yù)付年金終值。 

    例：A＝200，i＝8％，n＝6的預(yù)付年金終值是多少? 
    S＝A×[(S／A，i，n+1)一 1] 
     ＝200×[(S／A，8％，7)一1] 
    查“普通年金終值系數(shù)表”： 
    (S／A，8％，7)＝8.923 
    S＝200×(8.923－1)＝1584.60元 
  
    怎樣計(jì)算預(yù)付年金現(xiàn)值

    預(yù)付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為：

    P＝A×[(P/A, I,n-1)+1]

    式中的[(P/A, I,n-1)+1]是預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)，或稱1元的預(yù)付年金現(xiàn)值。它和普通年金現(xiàn)值系數(shù)相比，期數(shù)要減1，而系數(shù)wfhg要加 1，可利用“普通年金現(xiàn)值系數(shù)表”查得(n- 1)期的值，然后加1，得出 1元的預(yù)付年金現(xiàn)值。

 
    例: 6年分期付款購物，每年初付2000元，設(shè)銀行利率為10％，該項(xiàng)分期付款相當(dāng)于一次現(xiàn)金支付的購價(jià)是多少? 

    P＝A×[(P／A，i，n-1)+1] 
     ＝2000×[(P／A，10％，5)+ 1] 
     ＝2000×(3.791+ 1) 
     ＝9582.00(元) 
  
    怎樣向銀行申請(qǐng)借款 

    銀行借款有短期借款和長期借款兩大類，短期借款指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。長期借款指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的使用期超過1年的借款，主要用于購建固定資產(chǎn)和滿足長期流動(dòng)資金占用需要。

   短期借款籌資的特點(diǎn)：短期借款可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，且取得亦較簡便。但突出的特點(diǎn)是成本較高，特別是在帶有諸多附加條件的情況下更使風(fēng)險(xiǎn)加劇。

   長期借款融資的特點(diǎn)：與其他長期負(fù)債融資相比，長期借款融資的特點(diǎn)為：①融資速度快。長期借款的手續(xù)比發(fā)行券簡單得多，得到借款所花費(fèi)的時(shí)間較短。②借款彈性較大。借款時(shí)企業(yè)與銀行直接交涉，有關(guān)條件可談判確定；用款期間發(fā)生變動(dòng)，亦可與銀行再協(xié)商。而債券融資所面對(duì)的是社會(huì)廣大投資者，協(xié)商改善融資條件的可能性很小。③借款成本較低。長期借款利率一般低于債券利率，且由于借款屬于直接籌資，籌資費(fèi)用也較少。④長期借款的限制性條款比較多，約束了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和借款的使用。 

    企業(yè)向銀行申請(qǐng)借款，必須對(duì)銀行借款的種類、借款條件、保護(hù)性條款、借款程序、借款所帶來的風(fēng)險(xiǎn)等基本問題進(jìn)行充分了解，根據(jù)需要加以慎重選擇。

 
    借款的基本程序是：首先必須提出申請(qǐng)，經(jīng)審查同意后借貸雙方簽訂借款合同，注明借款的用途、金額、利率、期限、還款方式、違約責(zé)任等；然后企業(yè)根據(jù)借款合同辦理借款手續(xù)；借款手續(xù)完畢，企業(yè)便可取得借款。

    短期借款的種類有哪些 
    
    我國目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款，等等。按照國際通行做法，短期借款還可依償還方式的不同分為一次性償還借款和分期償還借款；依利息支付方法的不同，分為收款法借款、貼現(xiàn)法借款和加息法借款；依有無擔(dān)保分為抵押借款和信用借款等等。 
  
    短期借款的信用條件通常包括哪些 
    
    按照國際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有： 
    
   （1）信貸限額。

    信貸限額是銀行對(duì)借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高額。信貸限額的有效期限通常為一年，但根據(jù)情況也可延期一年。一般講，企業(yè)在批準(zhǔn)的信貸限額內(nèi)，可隨時(shí)使用銀行借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸限額的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使銀行曾同意過按信貸限額提供貸款，也可能得不到借款。這時(shí)，銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。 
    
   （2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定。 

    周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)。例如，某周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費(fèi)率為0.5%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了600萬元，余額400萬元，借款企業(yè)該年度就要向銀行支付承諾費(fèi)2萬元（400×0.5%）。這是銀行向企業(yè)提供此項(xiàng)貸款的一種附加條件。 
     
    周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的有效期通常超過一年，但實(shí)際上貸款每幾個(gè)月發(fā)放一次，所以這種信貸具有短期和長期借款的雙重特點(diǎn)。 
    
   （3）補(bǔ)償性余額。 

    補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為10%至20%）的最低存款余額。從銀行的角度講，補(bǔ)償性余額可降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償遭受的貸款損失。對(duì)于借款企業(yè)來講，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實(shí)際利率。 
     
   （4）借款抵押。

    銀行向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)或?qū)ζ湫抛u(yù)不甚把握的企業(yè)發(fā)放貸款，有時(shí)需要有抵押品擔(dān)保，以減少自己蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。短期借款的抵押品經(jīng)常是借款企業(yè)的應(yīng)收帳款、存貨、股票、債券等。銀行接受抵押品后，將根據(jù)抵押品的面值決定貸款金額，一般為抵押品面值的30%至90%。這一比例的高低，取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。抵押借款的成本通常高于非抵押借款，這是因?yàn)殂y行主要向信譽(yù)好的客戶提供非抵押貸款，而將抵押貸款看成是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，故而收取較高的利率；同時(shí)銀行管理抵押貸款要比管理非抵押貸款困難，為此往往另收取手續(xù)費(fèi)。 

    企業(yè)向貸款人提供抵押品，會(huì)限制其財(cái)產(chǎn)的使用和將來的借款能力。 
     
   （5）償還條件。

    貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內(nèi)定期（每月、季）等額償還兩種方式。一般來講，企業(yè)不希望采用后種償還方式，因?yàn)檫@會(huì)提高借的實(shí)際利率。而銀行不希望采用前種償還方式，因?yàn)檫@會(huì)加重企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的拒付風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)降低實(shí)際貸款利率。 
     
   （6）其他承諾。

    銀行有時(shí)還要求企業(yè)為取得貸款而做出其他承諾，如及時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，保持適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)水平（如特定的流動(dòng)比率）等等。如企業(yè)違背做出的承諾，銀行可要求企業(yè)立即償還全部貸款。 
  
    短期借款利率有哪幾種 

    短期借款的利率多種多樣，由銀行根據(jù)借款企業(yè)的情況選用。主要的借款利率有: 

    (1)優(yōu)惠利率。優(yōu)惠利率是銀行向財(cái)力雄厚、經(jīng)營狀況好的企業(yè)貸款時(shí)收取的名義利率，為貸款利率的最低限。

   （2）浮動(dòng)優(yōu)惠利率。這是一種隨其他短期利率的變動(dòng)而浮動(dòng)的優(yōu)惠利率，即隨市場條件的變化而隨時(shí)調(diào)整變化的優(yōu)惠利率。

   （3）非優(yōu)惠利率。銀行貸款給一般企業(yè)時(shí)收取的高于優(yōu)惠利率的利率。這種利率經(jīng)常在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上加一定的百分比。比如，銀行按高于優(yōu)惠利率1%的利率向某企業(yè)貸款，若當(dāng)時(shí)的最優(yōu)利率為8%，向該企業(yè)貸款收取的利率即為9%；若當(dāng)時(shí)最優(yōu)利率為7.5%，向該企業(yè)貸款收取的利率即為8.5%。非優(yōu)惠利率與優(yōu)惠利率之間差距的大小，由借款企業(yè)的信譽(yù)、與銀行的往來關(guān)系及當(dāng)時(shí)的信貸狀況所決定。