盡職調(diào)查的特征是什么？

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：東奧實(shí)操2023-10-18 10:21:45

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【問題】盡職調(diào)查的特征是什么？

盡職調(diào)查的特征是什么？

【答案】

不同類型的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，盡職調(diào)查的不同側(cè)重點(diǎn)：

1.債權(quán)類資產(chǎn)證券化項(xiàng)目

債權(quán)類資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是相關(guān)債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)人組合的相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)。

因此，在對(duì)債券類資產(chǎn)證券化項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，評(píng)級(jí)項(xiàng)目組有必要到主要債務(wù)人的生產(chǎn)工藝、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、管理水平等進(jìn)行實(shí)地考察，并對(duì)主要債務(wù)人的主管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行重點(diǎn)訪談，核實(shí)主要債務(wù)人的有關(guān)問題。

在信貸資產(chǎn)證券化中，因?yàn)橘Y產(chǎn)池涉及的債務(wù)人往往數(shù)量眾多，因此，在對(duì)信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，一般不對(duì)債務(wù)人進(jìn)行實(shí)地考察。

2. 收益權(quán)類資產(chǎn)證券化項(xiàng)目

收益權(quán)類資產(chǎn)證券化項(xiàng)目須特別關(guān)注影響未來收益水平的相關(guān)因素。

所以，在對(duì)收益權(quán)類資產(chǎn)證券化項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)進(jìn)入原始權(quán)益人現(xiàn)場(chǎng)，對(duì)原始權(quán)益人的盈利水平、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、管理水平等進(jìn)行實(shí)地考察。如有必要還會(huì)進(jìn)入被評(píng)對(duì)象的外部單位（當(dāng)?shù)卣?、行業(yè)管理部門、同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、主要用戶）進(jìn)行訪談，以進(jìn)一步了解被評(píng)單位的未來持續(xù)盈利能力。

3.由于不良資產(chǎn)諸多的不確定性，其收購調(diào)查具有顯著特點(diǎn)：一是信息不完整。由于不良資產(chǎn)形成過程時(shí)間長(zhǎng)，出讓前已經(jīng)過原貸款銀行等的多輪催收，管理人員多次交接，普遍存在與債務(wù)人聯(lián)系不暢、資料不全、相關(guān)人員表述差異大、訴訟或執(zhí)行狀態(tài)不確定等問題。調(diào)查人員很難取得完整信息，只能在信息不完整的條件下作出專業(yè)判斷?！　《切畔⒉粚?duì)稱。由于交易雙方背景及資源不同、各自利益不同，往往各自得到的資產(chǎn)信息和對(duì)信息的理解也不同。這種信息不對(duì)稱性必然導(dǎo)致交易雙方地位不對(duì)等。收購方要盡可能避免被錯(cuò)誤信息所誤導(dǎo)，盡可能利用有利信息，以使交易更加有利于自己?！　∪侵饔^性較強(qiáng)。不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的結(jié)論很大程度上取決于調(diào)查人員所采用的方法、經(jīng)驗(yàn)以及專業(yè)判斷能力，具有很強(qiáng)的主觀性。在實(shí)際操作過程中，主要調(diào)查人員的專業(yè)能力起著很重要的作用，對(duì)調(diào)查結(jié)果有很強(qiáng)的影響力。因此，使用標(biāo)準(zhǔn)化程序、按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)人員進(jìn)行培訓(xùn)顯得尤為重要。