當前位置：東奧會計在線>稅務(wù)師>財務(wù)與會計>專業(yè)問答>正文

籌資現(xiàn)金流為負說明什么原因

來源：東奧會計在線責(zé)編：馮云旭 2024-05-27 09:25:06

精選回答

東奧稅務(wù)師

2025-01-08 11:53:14

籌資現(xiàn)金流為負說明什么原因

籌資現(xiàn)金流為負主要說明企業(yè)在特定時期內(nèi)償還了大量債務(wù)或支付了其他與籌資活動相關(guān)的現(xiàn)金流出，導(dǎo)致籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負。

具體來說，籌資活動包括借新債(現(xiàn)金收入)、還老債(現(xiàn)金支出)、發(fā)行股票(現(xiàn)金收入)、回購股票(現(xiàn)金支出)、支付股東紅利(現(xiàn)金支出)等活動。當企業(yè)償還的債務(wù)或支付的現(xiàn)金流出超過其通過籌資活動獲得的現(xiàn)金流入時，籌資現(xiàn)金流就會呈現(xiàn)為負數(shù)。

籌資現(xiàn)金流為負可能表明企業(yè)進入了產(chǎn)品成熟期，產(chǎn)品銷售市場比較穩(wěn)定，已進入投資回收期，這時候企業(yè)需要償還大量外部資金來保持企業(yè)良好的資信程度。同時，這也可能反映了企業(yè)正在調(diào)整其資本結(jié)構(gòu)，減少債務(wù)規(guī)模，以降低財務(wù)風(fēng)險。

然而，籌資現(xiàn)金流為負并不一定意味著企業(yè)的財務(wù)狀況不佳。具體還需要結(jié)合企業(yè)的整體經(jīng)營情況和財務(wù)報表進行綜合分析。如果企業(yè)在其他方面表現(xiàn)出色，如盈利能力穩(wěn)定、資產(chǎn)質(zhì)量良好等，那么籌資現(xiàn)金流為負可能只是暫時性的調(diào)整。

償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要組成部分，主要考察企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。償債能力分析指標分為短期償債能力分析指標和長期償債能力分析指標。

短期償債能力分析指標

1.流動比率：

計算公式：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

意義：體現(xiàn)企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。

2.速動比率：

計算公式：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用(或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項)。

意義：主要在于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。它是對企業(yè)短期償債能力的一種評估，與流動比率相比，更進一步地扣除了變現(xiàn)能力較差的存貨以及不能變現(xiàn)的待攤費用等，因此更能準確地反映企業(yè)的短期償債能力。

3.現(xiàn)金比率：

計算公式：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券或短期投資)÷流動負債

意義：表示每1元流動負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。