
?速動比率或現(xiàn)金比率將是最佳選擇。這些財務比率之所以最合適是因為,這些比率關注最具流動性的資產,排除了預付費用和存貨?,F(xiàn)金比率還排除了應收賬款,因此是最為嚴格的指標。
更新時間:2023-10-31 12:01:19 查看全文>>
?速動比率或現(xiàn)金比率將是最佳選擇。這些財務比率之所以最合適是因為,這些比率關注最具流動性的資產,排除了預付費用和存貨?,F(xiàn)金比率還排除了應收賬款,因此是最為嚴格的指標。
更新時間:2023-10-31 12:01:19 查看全文>>
流動性比率(流動比率)高通常反映企業(yè)短期償債能力較強,但過高可能隱含資產利用效率問題。
1.流動性比率高的積極意義
(1)短期償債能力強: 流動比率高通常表明企業(yè)擁有足夠的流動資產(如現(xiàn)金、應收賬款和存貨)來覆蓋其短期債務。這意味著企業(yè)在短期內能夠更容易地償還其債務,從而降低了財務風險。
(2)財務風險較低: 對于債權人而言,較高的流動比率是一個積極的信號,因為它意味著企業(yè)在短期內償還債務的可能性更大,企業(yè)的財務風險相對較低。
(3)運營資金充足: 高流動比率還表明企業(yè)有足夠的運營資金來支持其日常運營活動,包括采購原材料、支付工資等,不會遇到資金短缺的問題。
2.流動性比率過高的潛在問題
(1)資產利用效率低下
流動性比率的主要作用是衡量企業(yè)的短期償債能力和財務健康狀況。
①反映短期償債能力
流動性比率通過比較企業(yè)的流動資產和流動負債,直接反映了企業(yè)在短期債務到期時償還負債的能力。一般來說,較高的流動性比率意味著企業(yè)有較為充足的流動資產來覆蓋流動負債,從而具備較強的短期償債能力。
②評估財務健康狀況
流動性比率是評估企業(yè)財務健康狀況的重要指標之一。它能夠幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險,如資金短缺或償債困難,從而提前采取措施加以應對,如優(yōu)化債務結構、加強應收賬款管理等。
③輔助財務規(guī)劃和決策
流動性比率還能為企業(yè)合理規(guī)劃流動資產和流動負債的結構提供指導,確保資金的合理配置和高效利用。同時,它也為企業(yè)的融資決策提供依據(jù),幫助企業(yè)在融資過程中更好地展示自身的財務實力和償債能力,與投資者和債權人進行有效溝通。
流動性比率和流動性比例實際上是同一個概念的不同表述,都用于衡量企業(yè)或金融機構短期償債能力的一個重要財務指標。它主要通過流動資產與流動負債之間的比率來表示。
(1)流動性比率的計算公式
流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
(2)流動性比例的釋義
流動性比例是指企業(yè)或金融機構的流動資產在短期負債中的比重,這一指標幫助投資者和債權人判斷企業(yè)在緊急情況下轉化為現(xiàn)金以滿足其短期債務的能力。
(3)應用與重要性
企業(yè)內部管理:流動性比率可以幫助企業(yè)進行財務規(guī)劃和風險控制。
一、流動性和償付能力的區(qū)別
償付能力和流動性都是指一個企業(yè)的財務健康狀況,但二者還是有一些明顯的差異。償付能力是指一家企業(yè)完成其長期債務承諾的能力。公司的償付能力最終取決于其總風險。管理層必須考慮不同投資對公司總風險的影響。流動性是指一家企業(yè)對短期債務的支付能力,也指其快速出售資產以籌集現(xiàn)金的能力。
二、償付能力比率
1.財務杠桿比率(權益乘數(shù))
公式:財務杠桿比率(權益乘數(shù))=資產/權益
解讀:財務杠桿比率越大,說明股東投入的資本在資產中所占的比重越小,公司的資產更多地依靠債務來融資。它常常被用來衡量企業(yè)的財務風險。
2.負債權益比率
流動性指標反映短期償債能力,具體包括以下的指標:
(1)流動比率=流動資產÷流動負債;
(2)速動比率=速動資產÷流動負債;
(3)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產÷流動負債;
(4)現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量÷流動負債。
流動性指標包括:
流動性比率計算公式:流動比率=流動資產÷流動負債。
流動比率也稱營運資金比率或真實比率,是指企業(yè)流動資產與流動負債的比率。在監(jiān)管范圍(流動性比率比≥25%)內,該比率越高,表明資產的流動性越好,運用資產的效率就越高。流動資產包括:現(xiàn)金、應收賬款、有價證券、存貨;流動負債包括:應付賬款、應付票據(jù)、期內到期的長期債務、應付稅款及其他應付費用。
一般來說,在監(jiān)管范圍內(如流動性比率≥25%),流動性比率越高,表明企業(yè)的資產流動性越好,短期償債能力越強,運用資產的效率也就越高。
反之,如果流動性比率較低,則可能意味著企業(yè)面臨短期償債壓力較大,需要采取措施提高資產的流動性。
此外,除了流動性比率外,還有其他一些相關的財務指標也可以用于評估企業(yè)的財務安全狀況和短期償債能力,如速動比率、現(xiàn)金比率等。速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債,它反映了企業(yè)不依賴存貨變現(xiàn)的短期償債能力;現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動負債,它反映了企業(yè)隨時可以用來支付短期負債的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的數(shù)量。
速動比率:
速動比率=速動資產÷流動負債×100%。
流動性分析是什么:
流動性分析是對企業(yè)資金使用效率的分析。是企業(yè)經營分析的重要內容之一。企業(yè)資金的循環(huán)和周轉,反映了企業(yè)的供應、生產和銷售各經營環(huán)節(jié)的運行效率。效率高,資金周轉快效益好,反之則周轉慢效益差。
流動性分析的步驟是綜合分析和單項分析。
綜合分析以企業(yè)財務報表為依據(jù),對企業(yè)資金占用情況進行綜合分析?;咀龇ㄊ菍⑵髽I(yè)本期的各項資金周轉率與前期對比,或者將實際與計劃比較,與同行業(yè)比較。在比較中觀察判斷企業(yè)資金的運用情況。然后選擇重點進行單項分析。
單項分析可按流動資金和固定資金兩部分進行。流動資金分析包括對原材料、輔助材料、半成品、在產品、產成品等定額流動資金的分析,也包括貨幣資金、結算資金等非定額流動資金的分析。在分析計算各類資金周轉率的基礎上確定重點,然后根據(jù)資金占用形態(tài)的特點,選用具體的分析方法。
分析應收賬款,可選用賬齡分析法、賒銷額百分比法等,分析原材料、在產品和產成品時可采用經濟批量法等。在固定資金分析中不僅要分析固定資產的增減變動情況,而且要從實物形態(tài)上進行固定資產類別結構分析,以確定已實施的投資方是否恰當,從中總結經驗教訓,改進企業(yè)的投資決策和整個固定資金管理。
公司報表的流動資產分析:
最新知識問答
名師講解流動性指標中哪個指標最嚴格
知識導航