
期權(quán)費(fèi)又叫期權(quán)保險費(fèi),指期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費(fèi)用。期權(quán)費(fèi)計算公式:期權(quán)費(fèi)=內(nèi)涵價值+時間價值。
更新時間:2023-09-29 11:34:23 查看全文>>
期權(quán)費(fèi)又叫期權(quán)保險費(fèi),指期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費(fèi)用。期權(quán)費(fèi)計算公式:期權(quán)費(fèi)=內(nèi)涵價值+時間價值。
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看漲期權(quán): 賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
看跌期權(quán): 賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
歐式期權(quán):只能在到期日當(dāng)日執(zhí)行,不能提前行權(quán)
美式期權(quán):可以在到期日或此前的任何時間行權(quán)
期權(quán)的含義
期權(quán)是一種合約,賦予持有人在指定日期或之前任何時間以固定價格購買或出售資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票,政府債券,貨幣,股票指數(shù),商品期貨等。
期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的,因此稱為衍生金融工具。期權(quán)交易的是一種專業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約,合約的類型也分為很多種,比如50ETF期權(quán)合約對應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。
期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。
它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的,因此稱為衍生金融工具。
期權(quán)交易的是一種專業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約,合約的類型也分為很多種,比如50ETF期權(quán)合約對應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。
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期權(quán)的基本要素有哪些
持有者,又名期權(quán)購買者,做多者持有買入期權(quán)合約的投資者或機(jī)構(gòu)。即通過買入認(rèn)購權(quán)或買入認(rèn)沽權(quán)成為期權(quán)合約的持有者。交易過程中,持有者支付期權(quán)金。買入認(rèn)購權(quán)者,有權(quán)在行權(quán)時買入行權(quán)品種。
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期權(quán)是一種合約,賦予持有人在指定日期或之前任何時間以固定價格購買或出售資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票,政府債券,貨幣,股票指數(shù),商品期貨等。
期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的,因此稱為衍生金融工具。期權(quán)交易的是一種專業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約,合約的類型也分為很多種,比如50ETF期權(quán)合約對應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。
期權(quán)的分類
看漲期權(quán): 賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
看跌期權(quán): 賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
歐式期權(quán):只能在到期日當(dāng)日執(zhí)行,不能提前行權(quán)
實物期權(quán)的基本類型歸結(jié)為五大類,即等待投資型期權(quán)、成長型期權(quán)、放棄型期權(quán)、柔性期權(quán)、學(xué)習(xí)型期權(quán)。實物期權(quán)是一種期權(quán),其底層證券是既非股票又非期貨的實物商品。
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實物期權(quán)和金融期權(quán)的區(qū)別
價內(nèi)期權(quán)是具有內(nèi)在價值的期權(quán)。期權(quán)越是處于價內(nèi),其內(nèi)在價值和價格就越高。隨著期權(quán)越來越深入價內(nèi),其Delta值將上升,期權(quán)在利潤和損失方面的表現(xiàn)也與基礎(chǔ)工具越來越相似。 因此,深入價內(nèi)的期權(quán)的Delta值接近于1。(深入價內(nèi)指的是看漲期權(quán)對應(yīng)標(biāo)的的交易價格大幅高于行權(quán)價格或看空期權(quán)的標(biāo)的價格大幅低于行權(quán)價格。)
平價期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價格等于正股的市場價格,或稱為等價期權(quán)。平價期權(quán)是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權(quán)。
由于等價期權(quán)的行使價與相關(guān)資產(chǎn)價格相若,所以等價期權(quán)的價格全屬時間值,故其于到期時變成價內(nèi),即賺取利潤之可能性的變數(shù)為最大,故等價期權(quán)的時間值亦是最大的負(fù)值。
期權(quán)按權(quán)利劃分
按期權(quán)的權(quán)利劃分:看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。
按期權(quán)的種類劃分:歐式期權(quán)和美式期權(quán)。
按行權(quán)時間劃分:歐式期權(quán)、美式期權(quán)、百慕大期權(quán)。
期權(quán)費(fèi)又叫期權(quán)保險費(fèi),指期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費(fèi)用。期權(quán)費(fèi)計算公式:期權(quán)費(fèi)=內(nèi)涵價值+時間價值。
期權(quán)的買方為了獲得這種權(quán)利,必須向期權(quán)的賣方支付一定的費(fèi)用,所支付的費(fèi)用稱為期權(quán)費(fèi),又稱為期權(quán)的權(quán)利金,也叫期權(quán)的價格。
期權(quán)費(fèi)在交易所內(nèi)由交易雙方委托經(jīng)紀(jì)人通過公開競價來確定,其大小主要取決于:期權(quán)合約的有效期、協(xié)定價格的高低、期貨市場價格變動的趨勢、期權(quán)交易商品的價格波動程度。
買入期權(quán)也稱看漲期權(quán)、擇購期權(quán)、買權(quán),即賦予其持有者在到期日或到期日之前按一定的價格買入某種資產(chǎn)的權(quán)力。
賣出期權(quán)又叫看跌期權(quán)或敲出,是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按約定價格賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利,屬于期權(quán)交易。
賣出期權(quán)基于一種市場價格將要下跌的個人預(yù)測。
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