現(xiàn)金流量比率和現(xiàn)金比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但兩者的計(jì)算方式和側(cè)重點(diǎn)有所不同。

1.定義及計(jì)算公式

(1)現(xiàn)金流量比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與期末流動(dòng)負(fù)債的比率。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債。

(2)現(xiàn)金比率 是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)負(fù)債的比例。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率 = (貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)) / 流動(dòng)負(fù)債。

2.反映內(nèi)容

(1)現(xiàn)金流量比率 關(guān)注的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否能夠覆蓋其流動(dòng)負(fù)債，反映了企業(yè)的動(dòng)態(tài)償債能力。

(2)現(xiàn)金比率 則側(cè)重于企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，反映了企業(yè)的靜態(tài)償債能力。

現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率低于0.2說(shuō)明以下情況。

1.短期償債壓力大

現(xiàn)金比率= (貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)) /流動(dòng)負(fù)債，低于0.2意味著企業(yè)僅能覆蓋不到20%的流動(dòng)負(fù)債，需依賴存貨銷售或應(yīng)收賬款回款來(lái)償債，資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)較高。若存貨或應(yīng)收賬款變現(xiàn)困難，風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加劇。

2.行業(yè)差異需注意

現(xiàn)金比率的合理范圍通常為0.2-0.5.但不同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不同。例如，制造業(yè)因資金周轉(zhuǎn)慢，現(xiàn)金比率可能低于零售業(yè)。需結(jié)合行業(yè)平均水平綜合判斷。

3.潛在經(jīng)營(yíng)問(wèn)題

連續(xù)下跌至0.2以下可能反映：

現(xiàn)金比率和速動(dòng)比率(也稱酸性測(cè)試比率)都是衡量企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它們都聚焦于企業(yè)能否快速償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債。它們的核心區(qū)別在于對(duì)“可立即變現(xiàn)資產(chǎn)”的定義范圍不同，從而導(dǎo)致速動(dòng)比率比現(xiàn)金比率寬松一些，現(xiàn)金比率則是最嚴(yán)格的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

1. 現(xiàn)金比率

(1)定義：現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)負(fù)債的比例。

(2)公式：現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債×100%

(3)特點(diǎn)：

①只考慮了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，不包括應(yīng)收賬款或其他流動(dòng)資產(chǎn)。

②是衡量短期償債能力的最保守指標(biāo)，反映了企業(yè)用最流動(dòng)的資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。

現(xiàn)金比率并非單純地“越大越好”或“越小越好”，其合理性需根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、行業(yè)特點(diǎn)和資金使用效率綜合判斷。

1.現(xiàn)金比率過(guò)大的優(yōu)點(diǎn)

(1)短期償債能力強(qiáng)：高現(xiàn)金比率表明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物來(lái)償還短期債務(wù)，降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性高：在經(jīng)濟(jì)下行或突發(fā)事件中，企業(yè)能夠保持較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(3)增強(qiáng)投資者信心：較高的現(xiàn)金比率可以向債權(quán)人和投資者傳遞積極信號(hào)，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。

2.現(xiàn)金比率過(guò)大的缺點(diǎn)

(1)資金利用效率低：過(guò)多的現(xiàn)金儲(chǔ)備可能導(dǎo)致資金閑置，無(wú)法用于投資或其他增值活動(dòng)，從而降低企業(yè)整體盈利能力。

現(xiàn)金比率的正常范圍是20%以上?，F(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，是衡量企業(yè)短期償債能力的參考性指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，過(guò)高的現(xiàn)金比率表明企業(yè)未能合理利用流動(dòng)負(fù)債，一般來(lái)講現(xiàn)金比例20%左右就可以了。

現(xiàn)金比率的計(jì)算公式：

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債。現(xiàn)金比率（cash ratio）是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時(shí)，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)?，F(xiàn)金比率越高，說(shuō)明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率。

流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系：

1.以全部流動(dòng)資產(chǎn)作為償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，所計(jì)算的指標(biāo)是流動(dòng)比率；

2.償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的不足；

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債。現(xiàn)金比率（cash ratio）是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時(shí)，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)?，F(xiàn)金比率越高，說(shuō)明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率。

現(xiàn)金比率的關(guān)鍵要點(diǎn)

現(xiàn)金比率是一種流動(dòng)性衡量指標(biāo)，顯示公司僅使用現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物償還其短期債務(wù)的能力。

現(xiàn)金比率是通過(guò)將公司的現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金證券的總儲(chǔ)備相加，并將該總和除以其流動(dòng)負(fù)債總額得出的。

現(xiàn)金比率比其他流動(dòng)性比率更為保守，因?yàn)樗豢紤]公司最具流動(dòng)性的資源。

現(xiàn)金比率多少合適