風險與報酬是什么
精選回答
風險與報酬是現實的市場中只有高風險同時高報酬和低風險同時低報酬的投資機會。為了把未來的收入和成本折現，必須確定貨幣的機會成本或利率。具體的利率，是由風險和報酬的權衡關系確定的。
風險是預期結果的不確定性。風險不僅包括負面效應的不確定性，還包括正面效應的不確定性。危險專指負面效應;風險的另一部分即正面效應，可以稱為“機會”。
財務管理的風險含義：與收益相關的風險才是財務管理中所說的風險。
風險的分類
非系統風險(可分散風險)：發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險?？梢酝ㄟ^多樣化投資來分散。
系統風險(市場風險、不可分散風險)：影響所有公司的因素引起的風險。不管投資多樣化有多充分，都不可能消除全部風險。
投資組合的風險與報酬
投資組合理論認為，若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但是其風險不是這些證券風險的加權平均風險，投資組合能降低風險。
投資組合理論的相關結論
1.投資機會集
投資機會集的含義：投資機會集描述不同投資比例組合的風險和報酬之間的權衡關系。
2.有效集
機會集
需注意的結論
有效集
含義：有效集或有效邊界，它位于機會集的頂部，從最小方差組合點起到最高期望報酬率點止
無效集
三種情況：相同的標準差和較低的期望報酬率;相同的期望報酬率和較高的標準差;較低的期望報酬率和較高的標準差
有效資產組合曲線是一個由特定投資組合構成的集合。集合內的投資組合在既定的風險水平上，期望報酬率是最高的，或者說在既定的期望報酬率下，風險是最低的。投資者絕不應該把所有資金投資于有效資產組合曲線以下的投資組合。
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