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單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)如何評(píng)估

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：李佳儀 2022-07-27 13:25:14

精選回答

東奧注冊(cè)會(huì)計(jì)師

2024-09-12 03:04:17

單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。

方差是用來表示隨機(jī)變量與期望值之間離散程度的一個(gè)量，它是離差平方的平均數(shù)。

標(biāo)準(zhǔn)差也叫標(biāo)準(zhǔn)離差，是方差的平方根。反映概率分布中各種可能結(jié)果對(duì)預(yù)期值離散程度的一個(gè)數(shù)值。

標(biāo)準(zhǔn)差率是標(biāo)準(zhǔn)差同期望值之比，是從相對(duì)角度觀測(cè)差異和離散程度的統(tǒng)計(jì)量指標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)是指收益的不確定性。

雖然風(fēng)險(xiǎn)的存在可能意味著收益的增加，但人們考慮更多的則是損失發(fā)生的可能性。

通常，風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡關(guān)系，是指高收益的投資機(jī)會(huì)往往伴隨巨大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)小的投資機(jī)會(huì)則往往帶來的收益也較低。即高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是否可以被分散，分為可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)。

可分散風(fēng)險(xiǎn)(非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、特有風(fēng)險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn))：在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即發(fā)生于個(gè)別公司特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。

不可分散風(fēng)險(xiǎn)(系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))：影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合消除的風(fēng)險(xiǎn)，也就是不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風(fēng)險(xiǎn)。

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