股東與經(jīng)理層之間的利益沖突_25年注冊會計師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點

來源：東奧會計在線責(zé)編：劉佳慧2025-06-05 13:55:25

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注冊會計師戰(zhàn)略的復(fù)習(xí)正在進(jìn)行，接下來一起復(fù)習(xí)公司治理的相關(guān)內(nèi)容！公司治理的主要問題有三類，股東與經(jīng)理層之間利益沖突就是主要問題之一，主要表現(xiàn)為“經(jīng)理層對于股東的內(nèi)部人控制”問題，下文對該知識點進(jìn)行梳理，一起來看吧！

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股東與經(jīng)理層之間的利益沖突_25年注冊會計師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點

【所屬章節(jié)】

第五章：公司治理

第二節(jié)：公司治理的主要問題

【知識點】

股東與經(jīng)理層之間的利益沖突

成因

①股東與經(jīng)理層之間利益沖突問題的形成，實際上是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的公司制度下，委托代理關(guān)系所帶來的必然結(jié)果

②股東與經(jīng)理人實際上并非相同的利益主體，股東目標(biāo)較為單一，而經(jīng)理人（或代理人）的目標(biāo)更為多元化。當(dāng)兩者之間發(fā)生利益沖突時，經(jīng)理人往往會設(shè)法弱化股東的約束，放棄甚至侵害股東的權(quán)益以實現(xiàn)自身利益的最大化

③公司治理機制的不完善為經(jīng)理層侵害股東利益提供了有利條件

主要表現(xiàn)

違背忠誠

義務(wù)

工資、獎金等收入增長過快，侵占利潤；建設(shè)個人帝國；過高的在職消費；盲目過度投資，經(jīng)營行為短期化；侵占資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；會計信息作假、財務(wù)作假等

違背勤勉義務(wù)

經(jīng)營過于求穩(wěn)、缺乏創(chuàng)新；財務(wù)杠桿過度保守；信息披露不完整、不及時；敷衍偷懶不作為等

點撥1：

違背忠誠義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題的主要表現(xiàn)

記憶邏輯：收入→個人投資（和）消費→資產(chǎn)作假

點撥2：

違背勤勉義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題的主要表現(xiàn)

記憶邏輯：過于求穩(wěn)→保守→披露偷懶

基本對策

當(dāng)前公司治理中存在經(jīng)理人違背忠誠、勤勉義務(wù)的內(nèi)部人控制問題，根本原因在于企業(yè)各種內(nèi)外部監(jiān)督約束機制的不足甚至缺失。相應(yīng)地，解決內(nèi)部人控制問題應(yīng)從強化監(jiān)督約束機制入手：

①完善公司治理體系，加大監(jiān)督力度

②強化監(jiān)事會、審計委員會等的監(jiān)督職能，形成企業(yè)內(nèi)部權(quán)力制衡體系

③加強內(nèi)部審計工作，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督職能，完善企業(yè)內(nèi)部約束機制

④完善和加強企業(yè)的外部監(jiān)督體系，使利益相關(guān)者參與到企業(yè)的治理中，再結(jié)合經(jīng)濟、行政、司法等手段，構(gòu)建對企業(yè)經(jīng)營者的外部監(jiān)督機制

活學(xué)活用：

中航油集團控股的新加坡上市公司中航油（新加坡）公司曾被《求是》雜志評價為“戰(zhàn)略棋盤上的過河尖兵”。但實際上該公司在內(nèi)部治理上漏洞百出。在事關(guān)公司重大項目或者交易的決斷時，決策者只有總裁陳久霖一人。

從信息披露看，陳久霖從事場外期貨投機交易并形成巨額虧損未按規(guī)定及時上報和糾正，在長達(dá)一年多的時間里投資人竟一無所知，這已嚴(yán)重地侵犯了投資人的知情權(quán)。最終，該公司在石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)中巨額虧損5.5億美元。具有諷刺意味的是，在東窗事發(fā)的當(dāng)年，中航油（新加坡）公司被評為2004年新加坡最具透明度的上市公司。

客/主觀題：先識別治理問題類型（看主體）；再將案例信息與具體表現(xiàn)建立匹配關(guān)系（看表現(xiàn)）。

在中航油案例中，先分析主體是高管——陳久霖（經(jīng)理人），據(jù)此判斷體現(xiàn)第一類治理問題“經(jīng)理層對于股東的內(nèi)部人控制”問題；再關(guān)注具體表現(xiàn)：“從信息披露看……在長達(dá)一年多的時間里投資人竟一無所知”體現(xiàn)了信息披露不完整、不及時，即違背勤勉義務(wù)。

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以上就是注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》科目知識點“股東與經(jīng)理層之間的利益沖突”相關(guān)內(nèi)容，完成上述知識點學(xué)習(xí)后，考生可以點擊下圖進(jìn)入免費題庫，開始章節(jié)刷題，鞏固基礎(chǔ)，加深印象！