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第七章

第190頁

正數(shù)第2段第7行，自2006年月1日起施行后

增加：此后，根據(jù)國務院簡政放權的精神，《證券法》在2013年和2014年又進行了兩次修改，主要是減少了行政審批的范圍。據(jù)悉，對《證券法》新一輪的大幅度修訂正在進行過程中�！蹲C券法》是證券市場的基本法。

194

正數(shù)第2段第7、8、9、10行

第190頁

倒數(shù)第13行

證券衍生品種更不是證券

變更為：證券衍生品種更不是這里所指的證券

194

倒數(shù)第11行

193頁

正數(shù)第21行

信息公開規(guī)范主要適用于上市的證券

變更為：信息公開規(guī)范主要適用于公開發(fā)行的證券

197頁

倒數(shù)第12行

193頁

正數(shù)第23行

往往還會發(fā)行新的證券并上市

變更為：往往還會發(fā)行新的證券

197頁

倒數(shù)第10行

194頁

倒數(shù)第19行

置備于發(fā)行人住所

變更為：置備于發(fā)行人

198頁

倒數(shù)第15行

198

倒數(shù)第15、16行

私募一般不需要經(jīng)過核準，但實際上《證券法》依然規(guī)定了一些特殊主體私募發(fā)行必須經(jīng)過核準

變更為：除了一些特殊主體的私募發(fā)行按《證券法》規(guī)定必須經(jīng)過核準外，私募發(fā)行一般不需要經(jīng)過核準

202頁 

倒數(shù)第10、11行

202

正數(shù)第10行

刪除：該辦法于2006年5月18日實施

206

第19行

205

倒數(shù)第15、16、17行

最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率平均不低于30%。

變更為：最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元， 

209

倒數(shù)第6行

205

倒數(shù)第1段至206頁正數(shù)第1、2、3、4、5行

刪除：（8）發(fā)行人應當具有持續(xù)盈利能力……訴訟以及仲裁等重大或有事項

（后面相應的序號順延）

210

第5行

206

正數(shù)第10、11、12行

將（11）中的，發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構……依法履行職責，單獨拿出成了15年教材中的（10），并在后面增加新內(nèi)容。

增加：發(fā)行人應當建立健全股東投票計票制度，建立發(fā)行人與股東之間的多元化糾紛解決機制，切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監(jiān)督權、求償權等股東權利

210

正數(shù)第12、13、14行

206

倒數(shù)第19到23行

刪除：發(fā)行人具有嚴格的資金管理制度……進行違規(guī)擔保的情形

210

倒數(shù)第20行

206

倒數(shù)第6行

刪除：發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶

210

倒數(shù)第7行

210

12

公司新股發(fā)行數(shù)量應當根據(jù)募投項目資金需求合理確定

變更：公司首次公開發(fā)行股票應主要用于籌集企業(yè)發(fā)展需要的資金。新股發(fā)行數(shù)量應根據(jù)企業(yè)實際的資金需求合理確定；公司股東公開發(fā)售股份數(shù)量不得超過自愿設定12個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數(shù)量。

214

11

214

倒數(shù)第3行后加一段

增加：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報價時，應當持有一定金額的非限售股份。發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)自律規(guī)則，設置網(wǎng)下投資者的具體條件，并在發(fā)行公告中預先披露。主承銷商應當對網(wǎng)下投資者是否符合預先披露的條件進行核查，對不符合條件的投資者，應當拒絕或剔除其報價。

219

正數(shù)2，3，4，5，6行

214、215

214頁倒數(shù)第1段，215頁1~5段

“首次公開發(fā)行股票…..應當中止發(fā)行”

變更：首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，…..提供有效報價的投資者方可參與申購。

首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的……發(fā)行價格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。發(fā)行人和主承銷商應當…..剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足的，應當中止發(fā)行。

219

正數(shù)3，4，5段

215

第4段

在“首次公開發(fā)行股票后總股本4億元”前面

增加：首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢價投資者的條件、有效報價條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對象。

219

正數(shù)6段

215

20

“公募基金和社�；�金有效申購不足40%的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售”

變更：安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設立的企業(yè)年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規(guī)定的保險資金配售。公募基金、社保基金、企業(yè)年金基金和保險資金有效申購不足安排數(shù)量的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分。

219

倒數(shù)第13，14，15，16行