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第七章

第190頁(yè)

正數(shù)第2段第7行，自2006年月1日起施行后

增加：此后，根據(jù)國(guó)務(wù)院簡(jiǎn)政放權(quán)的精神，《證券法》在2013年和2014年又進(jìn)行了兩次修改，主要是減少了行政審批的范圍。據(jù)悉，對(duì)《證券法》新一輪的大幅度修訂正在進(jìn)行過(guò)程中�！蹲C券法》是證券市場(chǎng)的基本法。

194

正數(shù)第2段第7、8、9、10行

第190頁(yè)

倒數(shù)第13行

證券衍生品種更不是證券

變更為：證券衍生品種更不是這里所指的證券

194

倒數(shù)第11行

193頁(yè)

正數(shù)第21行

信息公開規(guī)范主要適用于上市的證券

變更為：信息公開規(guī)范主要適用于公開發(fā)行的證券

197頁(yè)

倒數(shù)第12行

193頁(yè)

正數(shù)第23行

往往還會(huì)發(fā)行新的證券并上市

變更為：往往還會(huì)發(fā)行新的證券

197頁(yè)

倒數(shù)第10行

194頁(yè)

倒數(shù)第19行

置備于發(fā)行人住所

變更為：置備于發(fā)行人

198頁(yè)

倒數(shù)第15行

198

倒數(shù)第15、16行

私募一般不需要經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)，但實(shí)際上《證券法》依然規(guī)定了一些特殊主體私募發(fā)行必須經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)

變更為：除了一些特殊主體的私募發(fā)行按《證券法》規(guī)定必須經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)外，私募發(fā)行一般不需要經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)

202頁(yè) 

倒數(shù)第10、11行

202

正數(shù)第10行

刪除：該辦法于2006年5月18日實(shí)施

206

第19行

205

倒數(shù)第15、16、17行

最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率平均不低于30%。

變更為：最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元；或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元， 

209

倒數(shù)第6行

205

倒數(shù)第1段至206頁(yè)正數(shù)第1、2、3、4、5行

刪除：（8）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力……訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)

（后面相應(yīng)的序號(hào)順延）

210

第5行

206

正數(shù)第10、11、12行

將（11）中的，發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)……依法履行職責(zé)，單獨(dú)拿出成了15年教材中的（10），并在后面增加新內(nèi)容。

增加：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全股東投票計(jì)票制度，建立發(fā)行人與股東之間的多元化糾紛解決機(jī)制，切實(shí)保障投資者依法行使收益權(quán)、知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等股東權(quán)利

210

正數(shù)第12、13、14行

206

倒數(shù)第19到23行

刪除：發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度……進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形

210

倒數(shù)第20行

206

倒數(shù)第6行

刪除：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶

210

倒數(shù)第7行

210

12

公司新股發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)根據(jù)募投項(xiàng)目資金需求合理確定

變更：公司首次公開發(fā)行股票應(yīng)主要用于籌集企業(yè)發(fā)展需要的資金。新股發(fā)行數(shù)量應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際的資金需求合理確定；公司股東公開發(fā)售股份數(shù)量不得超過(guò)自愿設(shè)定12個(gè)月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數(shù)量。

214

11

214

倒數(shù)第3行后加一段

增加：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份。發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)自律規(guī)則，設(shè)置網(wǎng)下投資者的具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)下投資者是否符合預(yù)先披露的條件進(jìn)行核查，對(duì)不符合條件的投資者，應(yīng)當(dāng)拒絕或剔除其報(bào)價(jià)。

219

正數(shù)2，3，4，5，6行

214、215

214頁(yè)倒數(shù)第1段，215頁(yè)1~5段

“首次公開發(fā)行股票…..應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行”

變更：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，…..提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。

首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的……發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)…..剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

219

正數(shù)3，4，5段

215

第4段

在“首次公開發(fā)行股票后總股本4億元”前面

增加：首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢價(jià)投資者的條件、有效報(bào)價(jià)條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購(gòu)的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。

219

正數(shù)6段

215

20

“公募基金和社�；�金有效申購(gòu)不足40%的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售”

變更：安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資金配售。公募基金、社�；�金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金有效申購(gòu)不足安排數(shù)量的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分。

219

倒數(shù)第13，14，15，16行