不積小流無以成江海，研讀考試大綱，理解考試內(nèi)容，才能順利的通過2018年證券從業(yè)考試!小編今天繼續(xù)為大家更新知識點，大家要加油哦！

【內(nèi)容導(dǎo)航】：

一、基金管理人的禁止行為

二、公募基金運作的方式

【所屬章節(jié)】：

本知識點屬于《證券市場基本法律法規(guī)》第一章證券市場基本法律法規(guī)概述

【知識點】基金管理人的禁止行為、公募基金運作的方式

基金管理人的禁止行為

三、基金管理人的禁止行為(★★)

基金管理人除了任職有一定的條件要求以外，為了保護(hù)基金所有人的權(quán)利，法律還規(guī)定了基金管理人不能進(jìn)行的一些行為。公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他人員不得有下列行為：

(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資;

(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn);

(3)利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益;

(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;

(5)侵占、挪用基金財產(chǎn);

(6)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動;

(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé);

(8)法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

四、公募基金運作的方式(★)

(一)基金按運作方式不同，分為封閉式基金和開放式基金

封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

開放式基金是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。開放式基金和封閉式基金共同構(gòu)成了基金的兩種基本運作方式。

(二)開放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別

1.存續(xù)期限不同

開放式基金沒有固定期，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位;

封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長期限。

2.規(guī)?？勺冃圆煌?/p>

開放式基金通常無發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時提出認(rèn)購或贖回申請，基金規(guī)模因此而增加或減少;

封閉式基金在招募說明書中列明其基金規(guī)模，發(fā)行后在存續(xù)期內(nèi)總額固定，未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能再增加發(fā)行。

3.可贖回性不同

開放式基金具有法定的可贖回性。投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間(該期限最長不得超過3個月)后，隨時提出贖回申請;

封閉式基金在封閉期間不能贖回，掛牌上市的基金可以通過證券交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易，份額保持不變。

4.交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同

封閉式基金的交易價格受市場供求關(guān)系影響，常出現(xiàn)溢價或折價交易現(xiàn)象(通常為折價交易)，并不必然反映基金的凈資產(chǎn)值;

開放式基金的申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金凈資產(chǎn)值減一定的贖回費，與市場供求情況的相關(guān)性不大。

5.投資策略不同

開放式基金必須在投資組合上保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融商品;

封閉式基金的基金資本不會減少，有利于長期投資，基金資產(chǎn)的投資組合能在有效的預(yù)定計劃內(nèi)進(jìn)行。

證券市場基本法律法規(guī)的知識點已經(jīng)更新，大家要每天都學(xué)習(xí)哦，這樣才會不斷的進(jìn)步！