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2018注會《財管》預(yù)習(xí)考點(diǎn):相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險之間的關(guān)系

來源:東奧會計在線責(zé)編:魚羊2017-11-15 18:41:10
報考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時長

日均>3h

  注冊會計師考試考察多方面的,考察知識的同時也考察考生的毅力、耐心,現(xiàn)在做好前期預(yù)習(xí),可以讓備考更輕松,小編整理財務(wù)成本管理知識點(diǎn),幫助大家打好基礎(chǔ),順利過關(guān)!

  【所屬章節(jié)】

  《財務(wù)成本管理》第三章 價值評估基礎(chǔ)——風(fēng)險與報酬-投資組合的風(fēng)險與報酬-投資組合的風(fēng)險計量

  【知識點(diǎn)】相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險之間的關(guān)系

相關(guān)系數(shù)r12

組合的標(biāo)準(zhǔn)差σp(以兩種證券為例)

風(fēng)險分散情況

r12=1(完全正相關(guān))

σp=A1σ1+A2σ2組合標(biāo)準(zhǔn)差=加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差

σp達(dá)到最大。組合不能抵銷任何風(fēng)險。

r12=-1(完全負(fù)相關(guān))

σp=|A1σ1-A2σ2|

σp達(dá)到最小,甚至可能是零。組合可以最大程度地抵銷風(fēng)險。

r12<1

0<σp<加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差

資產(chǎn)組合可以分散風(fēng)險,但不能完全消除風(fēng)險。

  【相關(guān)鏈接】預(yù)習(xí)例題:相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險之間的關(guān)系

  東奧會及時更新CPA成績查詢?nèi)肟?/strong>,還有更多注冊會計師考試備考資料,敬請關(guān)注。

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