2018注會(huì)《財(cái)管》預(yù)習(xí)例題:相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系




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【所屬章節(jié)】
《財(cái)務(wù)成本管理》第三章 價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)——風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬-投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬-投資組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
【知識(shí)點(diǎn)】相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系
【例題·多選題】市場(chǎng)上有兩種有風(fēng)險(xiǎn)證券X和Y,下列情況下,兩種證券組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)低于二者加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)的有( )。
A.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是0
B.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是-1
C.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是0.5
D.X和Y期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)是1
【答案】ABC
【解析】當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí),兩種證券的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)等于二者的加權(quán)平均數(shù)。
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