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系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：孫茜 2023-04-03 17:29:37

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2025-05-29 20:39:11

1.政策風(fēng)險(xiǎn)：政府經(jīng)濟(jì)政策和管理措施的變化會(huì)影響公司利潤(rùn)和投資回報(bào)的變化。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)價(jià)格的變化隨時(shí)受到市場(chǎng)利率水平的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，會(huì)對(duì)股市和資金的供求產(chǎn)生一定的影響。　　

3.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)（通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)）：指由于物價(jià)上漲，會(huì)影響公司購(gòu)買能力和購(gòu)買意愿的風(fēng)險(xiǎn)。　　

4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：指由于證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)所引起的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，是股票市場(chǎng)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，它會(huì)影響整個(gè)的股票市場(chǎng)。與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的是可以規(guī)避的股市非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中因經(jīng)營(yíng)管理不善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只能影響個(gè)股，不能影響整個(gè)股市。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別

含義不同

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性，它是可以通過(guò)有效的資產(chǎn)組合來(lái)消除掉的風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的，不能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除的風(fēng)險(xiǎn)。

致險(xiǎn)因素不同

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。

與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除。（多樣化投資可以分散）

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的。（多樣化投資不可以分散）

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系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以被分散嗎