尊敬的學(xué)員，您好：

期權(quán)組合的到期日價(jià)值計(jì)算是基于期權(quán)的盈利特性和股價(jià)的關(guān)系來進(jìn)行的。在這個(gè)問題中，我們有一個(gè)期權(quán)組合，包括買入執(zhí)行價(jià)格為28元和50元的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出執(zhí)行價(jià)格為39元的看漲期權(quán)。

分段分析是因?yàn)樵诓煌墓蓛r(jià)區(qū)間，期權(quán)的盈利情況不同，需要根據(jù)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)分段分析。具體來說：

1. 當(dāng)股價(jià)處于（28，39）之間時(shí)，只有執(zhí)行價(jià)格為28元的看漲期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)（即盈利狀態(tài)），而執(zhí)行價(jià)格為50元的看漲期權(quán)和執(zhí)行價(jià)格為39元的看漲期權(quán)都處于虛值狀態(tài)（即不盈利狀態(tài)）。因此，期權(quán)組合的到期日價(jià)值只由執(zhí)行價(jià)格為28元的看漲期權(quán)決定，計(jì)算公式為：5000 × (股票市價(jià) - 28)。隨著股價(jià)上漲，該價(jià)值增加，當(dāng)股價(jià)為39元時(shí)，達(dá)到最大值55000元。

2. 當(dāng)股價(jià)處于（39，50）之間時(shí)，執(zhí)行價(jià)格為28元的看漲期權(quán)仍然處于實(shí)值狀態(tài)，但此時(shí)賣出的執(zhí)行價(jià)格為39元的看漲期權(quán)也開始處于實(shí)值狀態(tài)，產(chǎn)生負(fù)盈利。因此，期權(quán)組合的到期日價(jià)值由這兩部分共同決定，計(jì)算公式為：5000 × (股票市價(jià) - 28) - 10000 × (股票市價(jià) - 39)。但由于賣出的期權(quán)開始產(chǎn)生負(fù)盈利，整體價(jià)值會(huì)隨股價(jià)上漲而下降。因此，在此區(qū)間內(nèi)，期權(quán)組合的最大價(jià)值仍然是在股價(jià)為39元時(shí)取得，即55000元。

綜上，該期權(quán)組合到期日價(jià)值的最大值為55000元。

每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！