無風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)看跌期權(quán)價(jià)值的影響
老師，您好！
無風(fēng)險(xiǎn)利率下降，不就導(dǎo)致執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值下降嗎？這樣不就導(dǎo)致期權(quán)價(jià)格下降嗎？
問題來源：
正確答案：A,B,D
答案分析：無風(fēng)險(xiǎn)利率與美式看跌期權(quán)價(jià)值是反向變動(dòng)的，標(biāo)的股票價(jià)格與美式看跌期權(quán)價(jià)值是反向變動(dòng)的，標(biāo)的股票股價(jià)波動(dòng)率與美式看跌期權(quán)價(jià)值是同向變動(dòng)的，標(biāo)的股票發(fā)放紅利后標(biāo)的股票價(jià)格會(huì)下降，因此美式看跌期權(quán)價(jià)值是上升的。
王老師
2021-06-11 09:57:36 4030人瀏覽
勤奮刻苦的同學(xué)，您好：
首先無風(fēng)險(xiǎn)利率是計(jì)算執(zhí)行價(jià)格的折現(xiàn)率，所以無風(fēng)險(xiǎn)利率是直接影響執(zhí)行價(jià)格的，無風(fēng)險(xiǎn)利率越大，執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值越小；反之，無風(fēng)險(xiǎn)利率下降，執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值是上升的，因?yàn)楝F(xiàn)值和折現(xiàn)率是反向變化的。所以無風(fēng)險(xiǎn)利率下降看跌期權(quán)的價(jià)值是上漲的。
每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！
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