租賃期滿設備所有權歸誰,對現(xiàn)金凈流量有何影響?
同步強化練習題>第九章 長期籌資>計算分析題>第5題 第2小題>試題ID:2944207
設備最后所有權歸出租方或承租方,對資產(chǎn)變現(xiàn)損失有什么影響嗎?
問題來源:
方案一:租賃期6年,年租賃費140萬元,每年初支付。甲公司負責設備的維護,每年末向第三方支付維護費用10萬元。租賃期內(nèi)不得撤租,租賃期屆滿時租賃資產(chǎn)所有權歸甲公司所有。
方案二:租賃期4年,年租賃費165萬元,每年末支付。租賃公司負責設備的維護,每年末從甲公司收取維護費用15萬元。租賃期內(nèi)不得撤租,租賃期屆滿時租賃資產(chǎn)所有權不轉讓。
設備的市場購置價格為600萬元,預計4年后變現(xiàn)價值為250萬元,6年后無變現(xiàn)價值。根據(jù)稅法相關規(guī)定,按直線法計提折舊,折舊年限為6年,凈殘值率為6%。
稅后有擔保借款利率為7%,企業(yè)所得稅稅率為25%。
要求:
單位:萬元 |
|||
項目 |
T=0 |
T=1~5 |
T=6 |
租賃費支付 |
-140 |
-140 |
|
折舊抵稅 |
|
32.9 |
32.9 |
稅后維護費用 |
|
-7.5 |
-7.5 |
資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅 |
|
|
12.6 |
現(xiàn)金凈流量 |
-140 |
-114.6 |
38 |
折現(xiàn)系數(shù) |
1 |
4.1002 |
0.6663 |
現(xiàn)值 |
-140 |
-469.88 |
25.32 |
凈現(xiàn)值 |
-584.56 |
單位:萬元 |
|||
項目 |
T=0 |
T=1~3 |
T=4 |
租賃費支付 |
|
-165 |
-165 |
維護費用 |
|
-15 |
-15 |
折舊抵稅 |
|
28.2 |
28.2 |
資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅 |
|
|
67.2 |
現(xiàn)金凈流量 |
|
-151.8 |
-84.6 |
折現(xiàn)系數(shù) |
|
2.6243 |
0.7629 |
現(xiàn)值 |
|
-398.37 |
-64.54 |
凈現(xiàn)值 |
-462.91 |
方案一平均年成本=584.56÷(P/A,7%,6)=584.56÷4.7665=122.64(萬元)
方案二平均年成本=462.91÷(P/A,7%,4)=462.91÷3.3872=136.66(萬元)
由于方案一的平均年成本較低,因此應選擇方案一。

張老師
2023-12-16 16:18:58 2207人瀏覽
尊敬的學員,您好:
這個問題,您要結合會計理解:
租賃期屆滿時租賃資產(chǎn)所有權歸出租方的話,對于承租方而言相當于變現(xiàn)凈收入=0,而因租賃資產(chǎn)形成的使用權資產(chǎn)租賃期滿時還會有賬面價值,因此對于承租方而言屬于變現(xiàn)損失,可以抵稅。也就是本題第二問資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅=(268.8-0)×25%=67.2(萬元)
反之,租賃資產(chǎn)所有權歸承租方的話,租賃期滿時變現(xiàn)損益與自行購買設備的計算方式類似。只不過這道題方案一不論所有權是否轉移,6年后變現(xiàn)價值都是0。
相關鏈接:殘值變現(xiàn)收入是否需要納稅,看的不是是否有殘值,而是是否存在影響利潤表的損益。只有當存在損益的時候,才會影響所得稅。
這里給您舉個例子,如果稅法規(guī)定的殘值是10萬元,所得稅稅率為25%:
①到時候,正好賣了10萬元,那就不存在收益或者損失,也不需要考慮稅的影響,所以變現(xiàn)相關的現(xiàn)金流量=10;
②到時候,賣了12萬元,即存在2萬元的變現(xiàn)收益,需要就這個差額納稅,2×25%=0.5,所以變現(xiàn)相關的現(xiàn)金流量=12-0.5=11.5;
③到時候,賣了8萬元,即存在2萬元的變現(xiàn)損失,這個損失可以抵稅,2×25%=0.5,所以變現(xiàn)相關的現(xiàn)金流量=8+0.5=8.5。
您看是否理解,有問題我們再討論~
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