實(shí)操就業(yè)應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的幾種思路
利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。不光債務(wù)人會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)債權(quán)人也會(huì)因市場(chǎng)利率的變動(dòng)發(fā)生損失。那么該如何應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)呢？下面就隨小編來(lái)看看應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的幾種思路。
一、預(yù)測(cè)利率未來(lái)走勢(shì)
債權(quán)人或債務(wù)人可以預(yù)測(cè)利率的未來(lái)走勢(shì)，選擇對(duì)己方有利的利率。比如債務(wù)人預(yù)測(cè)未來(lái)利率會(huì)上升，則在借款的時(shí)候可以選擇固定利率；反之，就選擇浮動(dòng)利率。
二、調(diào)整借貸期限
當(dāng)利率水平正朝著不利于自己的方向變動(dòng)時(shí)，債權(quán)人或債務(wù)人可以選擇提前收回債權(quán)或提前償還債務(wù)。比如債權(quán)人在借款時(shí)利率為8%，而現(xiàn)在的利率水平為9%，繼續(xù)提供借款對(duì)債權(quán)人而言是虧損的，這時(shí)債權(quán)人可以選擇提前收回債權(quán)。
三、缺口管理
缺口管理是商業(yè)銀行在資產(chǎn)與負(fù)債中分別區(qū)分出利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債，并計(jì)算出利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債后的缺口，在預(yù)測(cè)到利率上升或下降時(shí)，將缺口調(diào)為正值或負(fù)值，以提高或穩(wěn)定銀行的凈利息收益。
四、久期管理
久期管理是指商業(yè)銀行分別計(jì)算和預(yù)測(cè)出利率性資產(chǎn)和利率性負(fù)債的久期，再計(jì)算出利率性資產(chǎn)的久期減去利率性負(fù)債的久期后的久期缺口，當(dāng)利率上升或下降時(shí)，將久期缺口調(diào)為負(fù)值或正值，以增加或穩(wěn)定銀行凈值。
五、利率衍生品交易
利用利率衍生品交易也是規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的一種選擇，交易的方式有很多種：如通過(guò)利率期貨交易或利率期權(quán)交易進(jìn)行套期保值；通過(guò)利率互換交易，把不利于自己的固定利率或浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)換為對(duì)自己有利的浮動(dòng)利率或固定利率；通過(guò)遠(yuǎn)期利率協(xié)議提前鎖定自己的借款利率水平；通過(guò)做利率上限、利率下限和利率上下限鎖定借方最高成本、貸方最低收益和借貸最高成本與最低收益的區(qū)間。
以上就是小編整理的應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的幾種方法和思路，希望能對(duì)大家有所幫助！
（內(nèi)容選自張湧老師《金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理》授課講義，由東奧會(huì)計(jì)在線整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）
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