一、現(xiàn)金流量比率下降的原因

現(xiàn)金流量比率衡量企業(yè)日常營業(yè)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量滿足償債需求的能力。

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債

如果隨著時(shí)間推移，現(xiàn)金流量比率變得越來越低，可能是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量減少，也可能是流動(dòng)負(fù)債增加。意味著流動(dòng)性危機(jī)很可能接踵而至。如果一家公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)，則計(jì)算現(xiàn)金流量比率將毫無意義。

二、現(xiàn)金流量表用處

1.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；

2.評價(jià)企業(yè)償還債務(wù)，支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；

一、現(xiàn)金流量比率多少合適

現(xiàn)金流量比率衡量企業(yè)日常營業(yè)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量滿足償債需求的能力。

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金流量比率越高，說明企業(yè)通過日常營業(yè)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。這一比率衡量企業(yè)通過正常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，滿足短期償債需求的能力。

這種比例因行業(yè)、因企業(yè)類型而異。拿重工業(yè)之類的兩個(gè)上市公司來說，電力的水力發(fā)電企業(yè)、化工的尿素生產(chǎn)企業(yè)，它們的總資產(chǎn)均很大，但是前者的現(xiàn)金流占總資產(chǎn)的比例會(huì)小一些，而后者現(xiàn)金流占比就大一些；而與商業(yè)零售企業(yè)來比，其現(xiàn)金流占比又會(huì)低一些，因?yàn)樯虡I(yè)零售總資產(chǎn)規(guī)模較小，門店租用的居多，而現(xiàn)金流則較大，現(xiàn)金流所占總資產(chǎn)比例較高。

按道理這個(gè)比值越大越好，甚至是大于100%，但是由于不同行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)的不同（服務(wù)型、生產(chǎn)型），經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的差別較大，因此行業(yè)性質(zhì)不同的企業(yè)該比率的變化較大。因此有些企業(yè)的現(xiàn)金流量比率在50%也代表著該企業(yè)非常正常健康。

二、現(xiàn)金流量表是什么意思

1.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量提現(xiàn)通過可持續(xù)的日常經(jīng)營獲取現(xiàn)金的能力，即提現(xiàn)企業(yè)的第一還款來源，提現(xiàn)企業(yè)自身“造血”能力。

2.投資現(xiàn)金流入是變賣資產(chǎn)而獲得的現(xiàn)金流入，變賣資產(chǎn)是無法一直持續(xù)的，即投資現(xiàn)金流入只能作為企業(yè)的第二還款來源。

3.融資現(xiàn)金流入是企業(yè)借入資本帶來的現(xiàn)金流入，體現(xiàn)企業(yè)的外部“輸血”能力。

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要有哪些

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量包括：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、購買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)、支付與其他經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。

經(jīng)營活動(dòng)比率的含義

經(jīng)營活動(dòng)比率是檢驗(yàn)企業(yè)各種經(jīng)營業(yè)務(wù)成果的比率。主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為利息費(fèi)用的倍數(shù)。它比收益基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因?yàn)閷?shí)際用以支付利息的是現(xiàn)金，而非收益?，F(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費(fèi)用

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現(xiàn)金流量對固定費(fèi)用比率計(jì)算公式：

現(xiàn)金流量對固定費(fèi)用比率=(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流+固定費(fèi)用+稅款支付)/固定費(fèi)用

現(xiàn)金流量對固定費(fèi)用比率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流、固定費(fèi)用、稅款支付之和與固定費(fèi)用的比值。

現(xiàn)金流量比率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與流動(dòng)負(fù)債的比值。

計(jì)算公式：

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷流動(dòng)負(fù)債

其中：

現(xiàn)金流量對固定費(fèi)用比率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流、固定費(fèi)用、稅款支付之和與固定費(fèi)用的比值。

現(xiàn)金流量對固定費(fèi)用比率計(jì)算公式：

現(xiàn)金流量對固定費(fèi)用比率=(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流+固定費(fèi)用+稅款支付)/固定費(fèi)用

現(xiàn)金流量比率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與流動(dòng)負(fù)債的比值。

計(jì)算公式：

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷流動(dòng)負(fù)債

其中：

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量包括：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、購買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)、支付與其他經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。

經(jīng)營活動(dòng)比率

經(jīng)營活動(dòng)比率是檢驗(yàn)企業(yè)各種經(jīng)營業(yè)務(wù)成果的比率。主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指在一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當(dāng)期銷售凈收入/(期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額)/2。

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期主營業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率，用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度。

存貨周轉(zhuǎn)率(次)=銷售(營業(yè))成本÷平均存貨。