風(fēng)險管理策略-2021年CPA《戰(zhàn)略》重要知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：張芳銘2021-06-01 13:44:05

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風(fēng)險管理策略-2021年CPA《戰(zhàn)略》重要知識點

【內(nèi)容導(dǎo)航】

風(fēng)險管理策略

【所屬章節(jié)】

第六章　風(fēng)險與風(fēng)險管理——第三節(jié)　風(fēng)險管理體系

【知識點】風(fēng)險管理策略

風(fēng)險管理策略

一、風(fēng)險管理策略

（一）風(fēng)險管理策略的總體定位

1.風(fēng)險管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險管理的總體策略。

2.風(fēng)險管理策略在整個風(fēng)險管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用。

3.風(fēng)險管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯誤的可能性。

（二）風(fēng)險管理策略的工具

1.風(fēng)險承擔(dān)

2.風(fēng)險規(guī)避

3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

4.風(fēng)險轉(zhuǎn)換

5.風(fēng)險對沖

6.風(fēng)險補償

7.風(fēng)險控制

（三）確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度

一般來講，風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度是針對公司的重大風(fēng)險制定的，對企業(yè)的非重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。

重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會決定。

（四）風(fēng)險度量

1.關(guān)鍵在于量化

風(fēng)險偏好可以定性，但風(fēng)險承受度一定要定量。

2.風(fēng)險度量方法

企業(yè)應(yīng)該對所采取的風(fēng)險度量取得共識，但不一定在整個企業(yè)使用唯一的風(fēng)險度量，允許對不同的風(fēng)險采取不同的度量方法。

一般來講，度量風(fēng)險的定量方法可以采用風(fēng)險發(fā)生的可能性（概率）或風(fēng)險發(fā)生造成的損失大小來度量。度量風(fēng)險的定性方法可以采用直觀方法。

常用的風(fēng)險度量方法		闡釋
定量方法	最大可能損失	最大可能損失是指風(fēng)險事件發(fā)生后可能造成的最大損失。即比較各方案下最壞情況發(fā)生時的最大損失額，選擇最大可能損失方案并以此確定風(fēng)險管理策略。一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時候，常使用最大可能損失作為風(fēng)險的衡量
	概率值	概率值是指風(fēng)險事件發(fā)生的概率或造成損失的概率
	期望值	計算并比較各種可選方案下的損失或收益的期望值（各事件發(fā)生的概率與該事件的影響相乘，再將這些乘積相加得到和），選擇最小或最大的損失或收益的期望值作為方案的決策依據(jù)
	波動性	方差或標(biāo)準(zhǔn)差是測算離散程度（波動程度）最重要、最常用的指標(biāo)。對于單一方案來講，方差或標(biāo)準(zhǔn)差越大，變量的波動程度就越大，風(fēng)險就越大；方差或標(biāo)準(zhǔn)差越小，變量的波動程度就越小，風(fēng)險就越小
	在險值	在險值（VaR），是指在正常的市場條件和給定的置信水平（概率）下，在給定的持有期間內(nèi)，某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。例如，華興公司在95%的概率下10天的VaR是10萬美元，也就是說，在未來10天的時間范圍內(nèi)，華興公司有95%的把握確保其發(fā)生的風(fēng)險損失不會超過10萬美元，即發(fā)生的風(fēng)險損失超過10萬美元的可能性只有5%
定性方法（直觀的方法）	專家意見法	不依賴于概率統(tǒng)計結(jié)果的度量是人們直觀的判斷，如專家意見法
定性方法（直觀的方法）	層次分析法（AHP）	當(dāng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)不足或需要度量結(jié)果包括人們的偏好時，可以使用直觀的度量方法，如層次分析法（AHP）