計息期利率到底怎么算啊

關于半年付息一次的，為什么有的用年利率/2折現，有的用（1+i/n）*n-1計算，怎么區(qū)分啊

債券價值的評估方法 2022-04-14 15:46:03

問題來源：

【總結2022年教材的觀點】

概念	平息債券是指利息在期間內平均支付的債券。支付的頻率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等
計算	V_d=++ 式中：V_d表示債券價值；I表示每年利息；M表示面值；m表示年付息次數；n表示到期前的年數；r_d表示年折現率（市場利率，有效年利率）
理解	1.債券計息期利率=票面利率（報價利率）/年內復利次數 2.債券計息期利息=面值×票面利率（報價利率）/年內復利次數=I/m 3.付息期折現率i=（1+r_d）^1/m-1，或者寫i=-1，此時年名義折現率=m×i
推導	已知r_d表示年折現率（市場利率，有效年利率），一年復利m次，假設付息周期的折現率為i，則r_d=（1+i）^m-1，所以i=-1=（1+r_d）^1/m-1，此時年名義折現率=m×i 第t期利息的現值=== 債券還有n年到期，每年支付利息m次，所以最后一期利息的時點是mn，也就是債券本金償付的時間點是mn 債券到期日本金的現值====