為什么租賃設(shè)備的變現(xiàn)價值也是500萬元?
老師,這個下面的文字不是購買方案的嗎?為什么這些又變成了租的變現(xiàn)價值了呢?
設(shè)備按直線法計提折舊,折舊年限為8年,凈殘值率為4%。該設(shè)備預(yù)計使用5年,5年后的變現(xiàn)價值預(yù)計為500萬元
問題來源:
(1)如果自行購置,設(shè)備購置成本為1000萬元。根據(jù)稅法規(guī)定,設(shè)備按直線法計提折舊,折舊年限為8年,凈殘值率為4%。該設(shè)備預(yù)計使用5年,5年后的變現(xiàn)價值預(yù)計為500萬元。設(shè)備維護費用每年5萬元,年末支付。
(2)如果租賃,乙公司可以提供租賃服務(wù),租賃期為5年,每年末收取租金160萬元,設(shè)備的維護費用由甲公司自行承擔(dān),租賃期內(nèi)不得撤租,租賃期滿時租賃資產(chǎn)所有權(quán)以400萬元轉(zhuǎn)讓。
(3)甲公司、乙公司的企業(yè)所得稅稅率均為25%,稅前有擔(dān)保的借款利率為8%。
要求:
利用差額分析法,計算租賃方案每年的差額現(xiàn)金流量及租賃凈現(xiàn)值(計算過程及結(jié)果填入下方表格中),判斷甲公司應(yīng)選擇購買方案還是租賃方案并說明原因。
①購置方案:
自行購置年折舊額=1000×(1-4%)/8=120(萬元)
每年折舊抵稅=120×25%=30(萬元)
第5年末資產(chǎn)變現(xiàn)價值=500萬元
第5年末資產(chǎn)賬面價值=1000-120×5=400(萬元)
第5年末變現(xiàn)相關(guān)現(xiàn)金流=500-(500-400)×25%=475(萬元)
②租賃方案:
該租賃合同不屬于選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃,符合融資租賃的認定標準,租金160萬元不可在稅前扣除。
由于租賃合同約定了承租人的付款總額,租賃費及租賃期滿時取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)支付的轉(zhuǎn)讓價款是取得租賃資產(chǎn)的成本,全部構(gòu)成其計稅基礎(chǔ):
租賃資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=5×160+400=1200(萬元)
租賃設(shè)備年折舊額=1200×(1-4%)/8=144(萬元)
每年折舊抵稅=144×25%=36(萬元)
第5年末資產(chǎn)賬面價值=1200-144×5=480(萬元)
第5年末變現(xiàn)相關(guān)現(xiàn)金流=500-(500-480)×25%=495(萬元)
折現(xiàn)率=8%×(1-25%)=6%
租賃凈現(xiàn)值=1000-154×(P/A,6%,4)-534×(P/F,6%,5)=1000-154×3.4651-534×0.7473=67.32(萬元)。

丁老師
2022-08-13 15:30:04 1610人瀏覽
這里因為租賃的設(shè)備和購買的設(shè)備是同樣的設(shè)備,所以默認在設(shè)備使用期滿后變現(xiàn)價值是相同的,都是500萬元。
每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的,加油!相關(guān)答疑
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