二、基金管理公司專戶業(yè)務(wù)

基金管理公司專戶業(yè)務(wù)（即私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）是指基金管理公司非公開募集資金或者接受財(cái)產(chǎn)委托，設(shè)立私募資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任管理人，依照法律法規(guī)和資產(chǎn)管理合同的約定，為投資者的利益進(jìn)行投資活動(dòng)。

（1）資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集。

合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只資產(chǎn)管理計(jì)劃不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者其他組織。

①具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足下列三項(xiàng)條件之一的自然人。家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。

②最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。

③依法設(shè)立并接受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，包括證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司及其子公司、在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人、商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)投資公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)。

④接受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

⑤基本養(yǎng)老金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者。

⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)視為合格投資者的其他情形。

（2）合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬(wàn)元。資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的，接受單個(gè)合格投資者委托資金的金額不低于100萬(wàn)元。

資產(chǎn)管理計(jì)劃接受其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與的，不合并計(jì)算其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者人數(shù)，但應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別資產(chǎn)管理計(jì)劃的實(shí)際投資者與最終資金來(lái)源。

（3）資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集規(guī)模不得低于1000萬(wàn)元。 

（4）募集資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

（5）基金中基金資產(chǎn)管理計(jì)劃、管理人中管理人資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定分別在其名稱中標(biāo)明“FOF”“MOM”或者其他能夠反映該資產(chǎn)管理計(jì)劃類別的字樣。

（6）基金管理公司自有資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的持有期限不得少于6個(gè)月。

份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者名稱、身份信息以及集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。其保存期限自集合資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶銷戶之日起不得少于20年。

（7）資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)明確約定資產(chǎn)管理計(jì)劃的建倉(cāng)期。

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的建倉(cāng)期自產(chǎn)品成立之日起不得超過6個(gè)月，專門投資于未上市企業(yè)股權(quán)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃除外。

（8）一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一基金管理公司管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的25%。

（9）同一基金管理公司管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的資金不得超過其管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃凈資產(chǎn)的35%。

同一基金管理公司管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的資金合計(jì)不得超過300億元。

（10）基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于90天。

（11）全部資產(chǎn)投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以按照合同約定每季度多次開放，其主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值在開放退出期內(nèi)合計(jì)不得超過該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。

（12）基金管理公司應(yīng)當(dāng)確保集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開放退出期內(nèi)，其資產(chǎn)組合中7個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，不低于該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

（13）固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，為規(guī)避特定風(fēng)險(xiǎn)并經(jīng)全體投資者同意的，投資于對(duì)應(yīng)類別資產(chǎn)的比例可以低于計(jì)劃總資產(chǎn)80%，但不得持續(xù)6個(gè)月低于計(jì)劃總資產(chǎn)80%。

（14）固定收益類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過3:1，權(quán)益類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過1:1，商品及金融衍生品類、混合類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過2:1。分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃若存在中間級(jí)份額，中間級(jí)份額應(yīng)當(dāng)計(jì)入優(yōu)先級(jí)份額。

（15）基金管理公司可以與投資者在資產(chǎn)管理合同中約定提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。

（16）基金管理公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員建立收入遞延支付機(jī)制，合理確定收入遞延支付標(biāo)準(zhǔn)、遞延支付年限和比例。遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%。