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這里的（7）有點(diǎn)疑問

請(qǐng)問這里的后半句，也就是第二個(gè)25%中，“不得超過該資產(chǎn)的25%”中的“該資產(chǎn)”指的是啥呀？是指的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)凈值的總額嗎

基金管理公司的主要業(yè)務(wù) 2024-10-05 19:19:24

問題來(lái)源：

（二）基金管理公司專戶業(yè)務(wù)（私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）

含義

基金管理公司非公開募集資金或者接受財(cái)產(chǎn)出資，設(shè)立私募資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任管理人，依照法律法規(guī)的規(guī)定和資產(chǎn)管理合同的約定，為投資者的利益進(jìn)行投資活動(dòng)

相關(guān)規(guī)定

（1）資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集

（2）合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類、期貨和衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬(wàn)元

（3）資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集規(guī)模不得低于1000萬(wàn)元。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過60天，專門投資于未上市企業(yè)股權(quán)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過12個(gè)月

封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者可以分期繳付參與資金，但應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中事先約定分期繳付資金的有關(guān)安排，并明確相應(yīng)的違約責(zé)任

（4）設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書

（5）基金管理公司自有資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，持有期限不得少于6個(gè)月。基金管理公司及其子公司以自有資金參與其自身或其子公司管理的單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額合計(jì)不得超過該資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額的50%

份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者名稱、身份信息以及集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。其保存期限自集合資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶銷戶之日起不得少于20年

（6）資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)明確約定資產(chǎn)管理計(jì)劃的建倉(cāng)期

（7）一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一基金管理公司管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的25%

（8）同一基金管理公司管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的資金不得超過其管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃凈資產(chǎn)的35%，同一基金管理公司管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的資金合計(jì)不得超過300億元

（9）基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得少于90天

（10）全部資產(chǎn)投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以按照合同約定每季度多次開放，其主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值在開放退出期內(nèi)合計(jì)不得超過該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%

（11）基金管理公司應(yīng)當(dāng)確保集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開放退出期內(nèi)，其資產(chǎn)組合中7個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，不低于該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%

（12）固定收益類、權(quán)益類、期貨和衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，為規(guī)避特定風(fēng)險(xiǎn)并經(jīng)全體投資者同意的，投資于對(duì)應(yīng)類別資產(chǎn)的比例可以低于計(jì)劃總資產(chǎn)的80%，但不得持續(xù)6個(gè)月低于計(jì)劃總資產(chǎn)的80%

（13）固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過3∶1，權(quán)益類資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過1∶1，期貨和衍生品類、混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過2∶1

（14）基金管理公司可以與投資者在資產(chǎn)管理合同中約定提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，業(yè)績(jī)報(bào)酬應(yīng)當(dāng)計(jì)入管理費(fèi)

（15）基金管理公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)人員和相關(guān)管理人員建立收入遞延支付機(jī)制，合理確定收入遞延支付標(biāo)準(zhǔn)、遞延支付年限和比例。遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%

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張老師

2024-10-05 19:53:02 581人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

這里的“該資產(chǎn)”指的是同一資產(chǎn)，即集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資的某一個(gè)具體的資產(chǎn)，而不是全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)凈值的總額。這個(gè)25%的限制是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，避免單一資產(chǎn)過度集中風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)而言之，就是確保一個(gè)基金管理公司管理的所有集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，在投資同一個(gè)資產(chǎn)時(shí)，所投入的資金量不得超過這個(gè)資產(chǎn)總值的25%。

希望可以幫助到您O(∩_∩)O~

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