18%×X%+13%×（1-X%）=16%公式推導原因
18%×X%+13%×（1-X%）=16%不明白為什么要推導出這個公式，特別是為何要13*（1-X%）不懂其中的原理，請老師幫助解答，謝謝
問題來源：
習題
【計算題】（2017年）資產(chǎn)組合M的期望收益率為18%，標準差為27.9%，資產(chǎn)組合N的期望收益率為13%，標準差率為1.2，投資者張某和趙某決定將其個人資產(chǎn)投資于資產(chǎn)組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%。
要求：
（1）計算資產(chǎn)組合M的標準差率；
（2）判斷資產(chǎn)組合M和N哪個風險更大？
（3）為實現(xiàn)期望的收益率。張某應在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是多少？
（4）判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風險，并說明理由。
【答案】（1）資產(chǎn)組合M的標準離率=27.9%/18%=1.55
（2）資產(chǎn)組合N的標準離差率1.2小于資產(chǎn)組合M的標準離差率1.55，所以，資產(chǎn)組合M的風險更大。
（3）設張某應在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是X，則，
18%×X%+13%×（1-X%）=16%，解得X=60%。
因此，為實現(xiàn)期望的收益率，張某應在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是60%。
（4）資產(chǎn)組合M的風險大于資產(chǎn)組合N的風險，張某投資于資產(chǎn)組合M的最低比例為60%，投資于資產(chǎn)組合N的最高比例是40%；趙某投資于資產(chǎn)組合M的比例為30%，投資于資產(chǎn)組合N的比例為70%。即，趙某與張某相比將更高比例的資金投資于風險較低的資產(chǎn)組合，所以趙某更厭惡風險。
鄭老師
2020-04-04 00:08:43 5593人瀏覽
組合收益率等于組成證券組合的各種資產(chǎn)收益率的加權平均數(shù)。
張某的兩種資產(chǎn)的投資比重合計是1，M的比重是X，那么N的比重就是1-X，帶入組合收益率的計算公式就是18%×X%+13%×（1-X%）=16%，這樣就可以倒求X了。
每個努力學習的小天使都會有收獲的，加油！相關答疑
-
2020-09-04
-
2020-08-12
-
2020-07-28
-
2020-06-09
-
2020-06-02
您可能感興趣的中級會計試題
津公網(wǎng)安備12010202000755號