投資A股票6萬元，投資C股票64萬元的計算
A的6萬元是怎么來的C64萬是怎么求？C為什么用(1－30%－?)這是代表什么？
問題來源：
甲公司準備投資100萬元購入由A、B、C三種股票構(gòu)成的投資組合，三種股票占用的資金分別為20萬元、30萬元和50萬元，即它們在證券組合中的比重分別為20%、30%和50%，三種股票的貝塔系數(shù)分別為0.8、1.0和1.8。無風險收益率為10%，股票市場的平均收益率為16%。
要求：
（1）計算該股票組合的貝塔系數(shù)；
該股票組合的貝塔系數(shù)=0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%=1.36
（2）計算該股票組合的風險收益率；
該股票組合的風險收益率=1.36×（16%-10%）=8.16%
（3）計算該股票組合的必要收益率；
該股票組合的必要收益率=10%+8.16%=18.16%
（4）若甲公司目前要求的必要收益率為19%，且B股票的投資比例不變，如何進行投資組合。
若必要收益率為19%，則組合β系數(shù)=（19%-10%）/（16%-10%）=1.5。
設(shè)投資于A股票的比例為X，則：0.8X+1×30%+1.8×（1-30%-X）=1.5
解得：X=6%
即投資A股票6萬元，投資B股票30萬元，投資C股票64萬元。
【提示】該題的重點在第四個問題，需要先根據(jù)必要報酬率計算出投資組合的貝塔系數(shù)，再根據(jù)貝塔系數(shù)計算A、B、C股票在投資組合中所占比例。
樊老師
2020-08-16 10:06:19 1435人瀏覽
投資100萬元，投資于A股票的比例為X，X=6%，所以A投資100*6%=6
B股票的投資比例不變，C 的比例=1-6%-30%=64%，所以C投資100*64%=64，總投資比重是1，B是30%，X是A的，1－30%－X是C的比重。
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