實(shí)操就業(yè)投資銀行的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程（上）
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過證券營業(yè)部接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)是投資銀行的主要業(yè)務(wù)之一，在此過程中投資銀行收取一定的傭金作為收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程可分為開戶、交易委托、委托成交、股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收六個流程，下面隨小編來看看每個業(yè)務(wù)流程的具體內(nèi)容。
一、開戶
開戶包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。
1．證券賬戶
按照開戶人的不同，可以分為個人賬戶（A字賬戶）和法人賬戶（B字賬戶）。一個投資者只能申請開立一個一碼通賬戶，并且在同一市場最多可以申請開立3個A股賬戶、封閉式基金賬戶。需要注意的是，信用賬戶、B股賬戶也只能申請開立1個。
2．資金賬戶
在多數(shù)國家，客戶可以選擇開設(shè)現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶兩種?，F(xiàn)金賬戶最為普通，現(xiàn)金賬戶不能透支。
保證金賬戶允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購買證券，所有的信用交易和期權(quán)交易均在保證金賬戶進(jìn)行。投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶，投資銀行對所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)，以客戶的資金和證券擔(dān)保，并收取一定的利息。投資銀行提供信用的目的主要是吸引客戶以獲得更多的傭金和手續(xù)費(fèi)收入。
二、進(jìn)行交易委托
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的第二個流程是進(jìn)行交易委托，委托方需要說明的指令應(yīng)包括：買賣證券的具體名稱，買進(jìn)或賣出的數(shù)量，報(bào)價(jià)方式，委托有效期。按照委托價(jià)格的不同特征，交易委托可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。
市價(jià)委托僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價(jià)格，要求投資銀行按照即時市價(jià)買賣。由于市價(jià)委托僅要求了交易的數(shù)量，因此成交的價(jià)格不能獲得保證，成交價(jià)格可能是市場上最不利的價(jià)格，投資者需要承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。但這種委托方式將執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)最小化，能夠保證及時成交。
限價(jià)委托是指投資者在委托經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行買賣的時候，限定證券買進(jìn)或賣出的價(jià)格，經(jīng)紀(jì)商只能在投資者事先規(guī)定的合適價(jià)格內(nèi)進(jìn)行交易。限價(jià)委托與市價(jià)委托完全相反，限價(jià)委托將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制在了一定的范圍內(nèi)，但相對的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)較大，不一定能夠及時成交。
以上就是小編整理的投資銀行的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程，希望能大家有所幫助！
（內(nèi)容選自張湧老師《投資銀行與證券投資基金》授課講義，由東奧會計(jì)在線整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請注明出處）
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