問題來源：
【答案】BC
【解析】由于無風(fēng)險資產(chǎn)的存在，使投資者可以同時持有無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合（M），從而位于MRf上的某點。MRf上的組合與XMN上的組合相比，風(fēng)險小而報酬率與之相同，或者報酬高而風(fēng)險與之相同。因此選項A、D錯誤。
宮老師
2025-02-25 13:38:07 449人瀏覽
尊敬的學(xué)員，您好：
M點是所有證券以各自市場價值為權(quán)重的加權(quán)平均組合，就是說M點包含所有的證券。如果他們以各自的市場價值為權(quán)數(shù)，相當于模擬了整個市場，每支股票的比重是該支股票的市場價值/所有股票的市場價值，按這個比重去購買市場上所有的股票，這樣一來就可以完全消除非系統(tǒng)風(fēng)險。
假設(shè)市場上只有A、B、C、D這四支股票，A的總股數(shù)100股，每股10元；B的總股數(shù)200股，每股3元；C的總股數(shù)400股，每股5元；D的總股數(shù)300股，每股4元。
那么購買A股票的比重=100*10/(100*10+200*3+400*5+300*4)=0.2083，購買B股票的比重=200*3/(100*10+200*3+400*5+300*4)=0.125，C股票和D股票的投資比重同理。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！
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