當(dāng)前位置: 東奧會計在線> 財會答疑> 注冊會計師 > 財管 > 答疑詳情

經(jīng)營資產(chǎn)如何判斷？

輕一上不是把貨幣資金分類成金融資產(chǎn)嗎

外部資本需求的測算內(nèi)含增長率的測算 2019-06-19 14:38:32

問題來源：

（2017年計算分析題）

甲公司是一家新型建筑材料生產(chǎn)企業(yè)，為做好2017年財務(wù)計劃，擬進(jìn)行財務(wù)報表分析和預(yù)測。相關(guān)資料如下：

（1）甲公司2016年主要財務(wù)數(shù)據(jù)：

單位：萬元

資產(chǎn)負(fù)債表項目	2016年末
貨幣資金	600
應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款	1600
存貨	1500
固定資產(chǎn)	8300
資產(chǎn)總計	12000
應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款	1000
其他流動負(fù)債	2000
長期借款	3000
股東權(quán)益	6000
負(fù)債及股東權(quán)益總計	12000
利潤表項目	2016年度
營業(yè)收入	16000
減：營業(yè)成本	10000
稅金及附加	560
銷售費用	1000
管理費用	2000
財務(wù)費用	240
利潤總額	2200
減：所得稅費用	550
凈利潤	1650

（2）公司沒有優(yōu)先股且沒有外部股權(quán)融資計劃，股東權(quán)益變動均來自留存收益。公司采用固定股利支付率政策，股利支付率60%。

（3）銷售部門預(yù)測2017年公司營業(yè)收入增長率10%。

（4）甲公司的企業(yè)所得稅稅率為25%。

要求：

（1）假設(shè)2017年甲公司除長期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系，所有成本費用與營業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平，用銷售百分比法初步測算公司2017年融資總需求和外部融資需求。

2017年融資總需求=（12000-1000-2000）×10%=900（萬元）
2017年外部融資需求=900-16000×（1+10%）×（1650/16000）×（1-60%）=174（萬元）

（2）假設(shè)2017年甲公司除貨幣資金、長期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系，除財務(wù)費用和所得稅費用外所有成本費用與營業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平，2017年新增財務(wù)費用按新增長期借款期初借入金額計算，所得稅費用按當(dāng)年利潤總額計算。為滿足資金需求，甲公司根據(jù)要求（1）的初步測算結(jié)果，以百萬元為單位向銀行申請貸款，貸款利率8%，貸款金額超出融資需求的部分計入貨幣資金。預(yù)測公司2017年年末資產(chǎn)負(fù)債表和2017年度利潤表（結(jié)果填入下方表格中，不用列出計算過程）。

單位：萬元

資產(chǎn)負(fù)債表項目	2017年末
貨幣資金
應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款
存貨
固定資產(chǎn)
資產(chǎn)總計
應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款
其他流動負(fù)債
長期借款
股東權(quán)益
負(fù)債及股東權(quán)益總計
利潤表項目	2017年度
營業(yè)收入
減：營業(yè)成本
稅金及附加
銷售費用
管理費用
財務(wù)費用
利潤總額
減：所得稅費用
凈利潤

單位：萬元

資產(chǎn)負(fù)債表項目	2017年年末
貨幣資金	13228.4-9130-1650-1760=688.4
應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款	1600×（1+10%）=1760
存貨	1500×（1+10%）=1650
固定資產(chǎn)	8300×（1+10%）=9130
資產(chǎn)總計	13228.4
應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款	1000×（1+10%）=1100
其他流動負(fù)債	2000×（1+10%）=2200
長期借款	3200
股東權(quán)益	6000+1821×（1-60%）=6728.4
負(fù)債及股東權(quán)益總計	13228.4
利潤表項目	2017年度
營業(yè)收入	16000×（1+10%）=17600
減：營業(yè)成本	10000×（1+10%）=11000
稅金及附加	560×（1+10%）=616
銷售費用	1000×（1+10%）=1100
管理費用	2000×（1+10%）=2200
財務(wù)費用	200×8%+240=256
利潤總額	2428
減：所得稅費用	607
凈利潤	1821

【提示】解答本題的關(guān)鍵點在于：一是根據(jù)要求（1）的初步測算結(jié)果，得知外部融資需求額為174萬元，以百萬元為單位（即百萬元的整倍數(shù)）向銀行申請貸款，故銀行貸款金額為200萬元；二是先確定資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債總額和股東權(quán)益總額，進(jìn)而根據(jù)兩者合計數(shù)確定資產(chǎn)總額，最后倒擠算出貨幣資金的金額。

查看完整問題

樊老師

2019-06-19 15:13:54 1933人瀏覽

勤奮刻苦的同學(xué)，您好：

輕一上并沒有把貨幣資金分類成金融資產(chǎn)，而是說貨幣資金的歸屬分為三種情況，其中一種是全部作為金融資產(chǎn)處理。這道題的第一問假設(shè)2017年甲公司除長期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系，所以在第一問中貨幣資金是作為經(jīng)營資產(chǎn)考慮的；假設(shè)2017年甲公司除貨幣資金、長期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系，所以在第二問中貨幣資金才是作為金融資產(chǎn)處理的。

銷售百分比法下，經(jīng)營資產(chǎn)是與收入保持穩(wěn)定百分比的。所以我們把題目中假設(shè)與營業(yè)收入保持穩(wěn)定百分比的資產(chǎn)認(rèn)為是經(jīng)營資產(chǎn)。

每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的，加油！

有幫助(6) 答案有問題？

相關(guān)答疑