B選項(xiàng)投資者偏好流動(dòng)性好的短期債券為什么正確？
從教材看流動(dòng)性溢價(jià)理論如何能證明b正確
問(wèn)題來(lái)源：
流動(dòng)性溢價(jià)理論綜合了預(yù)期理論和市場(chǎng)分割理論的特點(diǎn)，那么下列對(duì)于流動(dòng)性溢價(jià)理論的表述中，錯(cuò)誤的有（ ?。?/span>
正確答案：A,C
答案分析：
流動(dòng)性溢價(jià)理論認(rèn)為不同期限的債券雖然不像無(wú)偏預(yù)期理論所述的那樣是完全替代品，但也不像市場(chǎng)分割理論說(shuō)的那樣相互完全不可替代。而無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為不同期限的債券是完全替代品。所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；無(wú)偏預(yù)期理論中，長(zhǎng)期即期利率=未來(lái)短期預(yù)期利率平均值。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。
劉老師
2021-07-24 15:57:06 904人瀏覽
短期債券的流動(dòng)性比長(zhǎng)期債券高，因?yàn)閭狡谄谙拊介L(zhǎng)，利率變動(dòng)的可能性越大，利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。投資者為了減少風(fēng)險(xiǎn)，偏好于流動(dòng)性好的短期債券，因此，長(zhǎng)期債券要給予投資者一定的流動(dòng)性溢價(jià)。這是教材的原文，您可以看下教材的76頁(yè)的。
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