問題來源：
C企業(yè)在生產經營淡季，需占用1250萬元的流動資產和1875萬元的長期資產；在生產經營高峰期，會額外增加650萬元的季節(jié)性存貨需求。企業(yè)目前有兩種營運資本籌資方案。
方案1：權益資本、長期債務和經營性流動負債始終保持在3600萬元，其余靠短期借款提供資金來源。
方案2：權益資本、長期債務和經營性流動負債始終保持在3000萬元，其余靠短期借款提供資金來源。
要求：
（1）如采用方案1，計算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現率，分析其采取的是哪種營運資本籌資策略。
營業(yè)低谷期的易變現率=（3600-1875）/1250=138%
營業(yè)高峰期的易變現率=（3600-1875）/（1250+650）=90.79%
C企業(yè)采取的是保守型的營運資本籌資策略。
（2）如采用方案2，計算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現率，分析其采取的是哪種營運資本籌資策略。
營業(yè)低谷時的易變現率=（3000-1875）/1250=90%
營業(yè)高峰期的易變現率=（3000-1875）/（1250+650）=59.21%
C企業(yè)采取的是激進型的營運資本籌資策略。
（3）比較分析方案1與方案2的優(yōu)缺點。
方案1，籌資風險小，但資本成本高，收益低；方案2，籌資風險大，但資本成本低，收益高。
王老師
2020-09-01 14:38:51 3118人瀏覽
因為保守型籌資策略下是采用較多的長期資金來源的，長期資金來源的資本成本高于短期資金來源，所以保守型籌資策略下資本成本高。
您看您可以理解么？若您還有疑問，歡迎提問，我們繼續(xù)討論，加油~~~~~~~~~~~相關答疑
-
2024-01-19
-
2020-08-16
-
2020-08-15
-
2020-06-23
-
2020-06-06
您可能感興趣的CPA試題
- 多選題 陽光公司為增值稅一般納稅人，銷售商品適用的增值稅稅率為13%；所得稅采用資產負債表債務法核算，適用的所得稅稅率為25%，按凈利潤的10%計提盈余公積。陽光公司2020年度的財務報告批準報出日為2021年3月30日；2021年3月10日，陽光公司完成了2020年度所得稅匯算清繳工作。資產負債表日后期間兩筆應收款項出現如下情況：（1）2021年1月30日接到通知，債務企業(yè)甲企業(yè)宣告破產，其所欠陽光公司
- 單選題 A公司2019年1月1日以100萬元取得B公司60%股權，能夠對B公司實施控制，購買日B公司可辨認凈資產公允價值為180萬元；2020年1月1日A公司以銀行存款15萬元取得原少數股東持有的B公司5%股權。當日B公司可辨認凈資產公允價值為200萬元，B公司按購買日公允價值開始持續(xù)計算的可辨認凈資產賬面價值220萬元，購買日A公司資本公積的余額為10萬元，A公司和B公司無關聯方關系。則2020年1月1
- 多選題 下列關于資產負債表日后事項的表述中，正確的有（ ?。?/a>
津公網安備12010202000755號