關(guān)于短期金融負(fù)債就是指凈金融性流動負(fù)債嗎

老師您好，這里所說的短期金融負(fù)債就是指凈金融性流動負(fù)債是嗎？

營運資本籌資策略 2021-08-06 12:03:44

問題來源：

【考點三】營運資本籌資策略

1.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的特殊分類

分類		含義
流動資產(chǎn)	波動性流動資產(chǎn)	受季節(jié)性、周期性影響的流動資產(chǎn)所需資金
流動資產(chǎn)	穩(wěn)定性流動資產(chǎn)	即使處于經(jīng)營淡季也仍然需要保留、用于滿足企業(yè)長期穩(wěn)定運行的流動資產(chǎn)所需資金
流動負(fù)債	臨時性流動負(fù)債	金融性流動負(fù)債
流動負(fù)債	自發(fā)性流動負(fù)債	經(jīng)營性流動負(fù)債

2.營運資本的籌資策略

（1）適中型籌資策略

（2）激進(jìn)型籌資策略

【提示】激進(jìn)型籌資策略下臨時性負(fù)債在企業(yè)全部資金來源中所占比重大于適中型籌資策略，即使在季節(jié)性低谷也可能存在臨時性負(fù)債，它是一種收益性和風(fēng)險性均較高的營運資本籌資策略。

（3）保守型籌資策略

【提示1】臨時性流動負(fù)債屬于短期負(fù)債，籌資風(fēng)險大，但資金成本低；三種政策中激進(jìn)型籌資策略臨時性流動負(fù)債占比重最大；保守型籌資策略臨時性流動負(fù)債占比重最小。

【提示2】在經(jīng)營淡季時，存在金融資產(chǎn)，易變現(xiàn)率＞1。

2.三種策略的特點

種類	適中型	激進(jìn)型	保守型
匹配關(guān)系	（1）波動性流動資產(chǎn)=短期性金融負(fù)債（臨時性流動負(fù)債）（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債	（1）波動性流動資產(chǎn)＜短期性金融負(fù)債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)＞股東權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債	（1）波動性流動資產(chǎn)＞短期性金融負(fù)債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)＜股東權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債
易變現(xiàn)率	居中（營業(yè)低谷為1，營業(yè)高峰小于1）	最?。ň∮?span>1）	最大（營業(yè)低谷大于1，營業(yè)高峰小于1）
臨時性負(fù) 債權(quán)重	比重居中	比重最大	比重最小
風(fēng)險收益特征	資本成本居中風(fēng)險收益適中	資本成本低，風(fēng)險收益均高	資本成本高，風(fēng)險收益均低