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發(fā)行股份購買資產(chǎn)決議方式

發(fā)行股份購買資產(chǎn)的決議方式和決議機(jī)構(gòu)是怎么樣的?能和重大資產(chǎn)重組、借殼上市做個(gè)對(duì)比嗎?

股份有限公司的董事會(huì)重大資產(chǎn)重組的行為要求和條件 2021-08-19 13:30:44

問題來源:

甲股份有限公司(以下簡稱“甲公司”)為主板上市公司。2015年8月3日,乙有限責(zé)任公司(以下簡稱“乙公司”)向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書,稱其自同年7月20日開始持有甲公司股份,截至8月1日已經(jīng)通過公開市場交易持有該公司已發(fā)行股份的5%。乙公司同時(shí)也將該情況通知了甲公司并予以公告。同年8月16日和9月3日,乙公司連續(xù)兩次公告其所持甲公司股份分別增加5%。截至9月3日,乙公司已經(jīng)成為甲公司的第一大股東,持股15%。甲公司原第一大股東丙有限責(zé)任公司(以下簡稱“丙公司”)持股13%,退居次位。
同年9月15日,甲公司公告稱因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng),公司股票停牌3個(gè)月。11月1日,甲公司召開董事會(huì)會(huì)議審議丁有限責(zé)任公司(以下簡稱“丁公司”)與甲公司的資產(chǎn)重組方案。方案主要內(nèi)容是:(1)甲公司擬向丁公司發(fā)行新股,購買丁公司價(jià)值60億元的軟件業(yè)務(wù)資產(chǎn);(2)股份發(fā)行價(jià)格擬定為本次董事會(huì)決議公告前20個(gè)交易日交易均價(jià)的85%;(3)丁公司因該次重組取得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可自由轉(zhuǎn)讓。該項(xiàng)交易完成后,丁公司將持有甲公司12%的股份,但尚未取得甲公司的實(shí)際控制權(quán);乙公司和丙公司的持股比例分別降至10%和8%。
甲公司董事會(huì)共有董事11人,7人到會(huì)。在討論上述重組方案時(shí),2名董事認(rèn)為,該重組方案對(duì)購入資產(chǎn)定價(jià)過高,同時(shí)嚴(yán)重稀釋老股東權(quán)益,在與其他董事激烈爭論之后,該2名董事離席,未參加表決,其余5名董事均對(duì)重組方案投了贊成票,并決定于同年12月25日召開臨時(shí)股東大會(huì)審議該重組方案。
同年11月5日,乙公司書面請(qǐng)求甲公司監(jiān)事會(huì)起訴投票通過上述重組方案的5名董事違反忠實(shí)和勤勉義務(wù),遭到拒絕。乙公司遂以自己的名義直接向人民法院起訴5名董事。
同年11月20日,甲公司向中國證監(jiān)會(huì)舉報(bào)乙公司在收購上市公司過程中存在違反信息披露義務(wù)的行為,證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn):當(dāng)年8月1日至3日,戊公司和辛公司通過公開市場交易分別購入甲公司2.5%的股份;戊、辛兩公司事先均向乙公司出具書面承諾,同意無條件按照乙公司指令行使各自所持甲公司股份的表決權(quán)。戊、辛、乙三公司均未對(duì)上述情況予以披露。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題。


(1)乙、戊、辛公司在收購甲公司股份時(shí),是否構(gòu)成一致行動(dòng)人?并說明理由。
乙、戊、辛公司構(gòu)成一致行動(dòng)人。根據(jù)規(guī)定,投資者通過協(xié)議、其他安排,與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或事實(shí),構(gòu)成一致行動(dòng);在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者互為一致行動(dòng)人。在本題中,戊、辛兩公司與乙公司事先達(dá)成一致協(xié)議,同意無條件按照乙公司指令行使各自所持甲公司股份的表決權(quán),乙、戊、辛公司互為一致行動(dòng)人。
(2)乙公司在收購甲公司股份時(shí),存在哪些不符合證券法律制度關(guān)于權(quán)益變動(dòng)披露規(guī)定的行為?并說明理由。
當(dāng)年8月1日至3日,戊、辛公司繼續(xù)收購甲公司股份不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,通過證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí),在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi),應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告,通知該上市公司,并予公告;在報(bào)告、通知、公告期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司的股票,但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。在本題中,作為乙公司的一致行動(dòng)人,戊公司和辛公司在乙公司履行報(bào)告、通知、公告義務(wù)期間,不得買賣甲公司的股票。
(3)丁公司與甲公司的資產(chǎn)重組方案的三項(xiàng)內(nèi)容中,哪些不符合證券法律制度的規(guī)定?并說明理由。
①股份發(fā)行價(jià)格不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的,發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場參考價(jià)的90%。市場參考價(jià)為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。
②股份鎖定期不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得的上市公司股份,自股份發(fā)行結(jié)束之日起至少12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓(具備法定情形的,36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓)。
(4)11月1日董事會(huì)會(huì)議的到會(huì)人數(shù)是否符合公司法關(guān)于召開董事會(huì)會(huì)議法定人數(shù)的規(guī)定?并說明理由。
董事會(huì)的到會(huì)人數(shù)符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,股份有限公司董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。
(5)11月1日董事會(huì)作出的決議是否獲得通過?并說明理由。
董事會(huì)作出的決議不能通過。根據(jù)規(guī)定,股份有限公司董事會(huì)作出決議必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。在本題中,全體董事共11人,對(duì)該項(xiàng)決議投贊成票的董事為5人,并未超過半數(shù),該項(xiàng)決議不能獲得通過。
(6)人民法院應(yīng)否受理乙公司的起訴?并說明理由。
人民法院不應(yīng)受理乙公司的起訴。根據(jù)規(guī)定,股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東,可以依照法定程序提出股東代表訴訟。在本題中,乙公司自7月20日開始持有甲公司股份,至同年11月5日起訴時(shí)持股時(shí)間明顯不足180日。
查看完整問題

李老師

2021-08-20 07:35:44 2816人瀏覽

尊敬的學(xué)員,您好:

1.發(fā)行股份購買資產(chǎn):決議機(jī)構(gòu)是股東大會(huì),決議方式是經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

2.上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組、借殼上市事項(xiàng)作出決議,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。上市公司重大資產(chǎn)重組、借殼上市事宜與本公司股東或者其關(guān)聯(lián)人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的,股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組、借殼上市事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí),關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決。


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