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證券投資組合標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式是什么?

麻煩問(wèn)下老師四題的四問(wèn)。最后面乘以0.2是什么意思

資產(chǎn)收益與收益率證券資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險(xiǎn) 2023-06-29 18:30:32

問(wèn)題來(lái)源:

已知:A、B兩種證券構(gòu)成證券投資組合。A證券的預(yù)期收益率為10%,方差為0.0144,β系數(shù)為1.2,投資比重為80%;B證券的預(yù)期收益率為18%,方差為0.04,β系數(shù)為1.5,投資比重為20%;A證券收益率與B證券收益率的相關(guān)系數(shù)為0.2。目前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%,股票市場(chǎng)的平均收益率為9%。
要求:
(1)計(jì)算該證券投資組合的β系數(shù)。
該證券投資組合的β系數(shù)=1.2×80%+1.5×20%=1.26
(2)按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算該證券投資組合的必要收益率。
該證券投資組合的必要收益率=4%+1.26×(9%-4%)=10.3%
(3)計(jì)算該證券投資組合的預(yù)期收益率。
該證券投資組合的預(yù)期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%

(4)分別計(jì)算A證券的標(biāo)準(zhǔn)差、B證券的標(biāo)準(zhǔn)差和該證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。

A證券的標(biāo)準(zhǔn)差==0.12

B證券的標(biāo)準(zhǔn)差==0.2

該證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差==11.11%

(5)評(píng)價(jià)該證券投資組合是否可行。
因?yàn)樵撟C券投資組合預(yù)期收益率(11.6%)高于投資人要求的必要收益率(10.3%),所以該證券投資組合可行。
查看完整問(wèn)題

宮老師

2023-06-30 12:56:32 9636人瀏覽

哈嘍!努力學(xué)習(xí)的小天使:

0.2代表的是A證券收益率與B證券收益率的相關(guān)系數(shù)

證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=[(證券A的標(biāo)準(zhǔn)差*其投資比重)2+(證券B的標(biāo)準(zhǔn)差*其投資比重2+2*(證券A的標(biāo)準(zhǔn)差*其投資比重)*(證券B的標(biāo)準(zhǔn)差*其投資比重)*證券A和B的相關(guān)系數(shù)]1/2

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