實(shí)操就業(yè)你應(yīng)該知道的投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法
投資風(fēng)險(xiǎn)是有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。它屬于金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種，投資者作為市場(chǎng)參與者，本身無(wú)法完全控制投資風(fēng)險(xiǎn)，但可以采取一些措施予以應(yīng)對(duì)。
一、股票投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
如果股票在投資期內(nèi)價(jià)格下降，投資者會(huì)面臨資本損失的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)股票的投資風(fēng)險(xiǎn)，有以下兩種管理方法將會(huì)蒙受相應(yīng)的資本損失。
1．預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)。投資者可以根據(jù)對(duì)股票價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買(mǎi)入價(jià)格即將上漲的股票或賣(mài)出價(jià)格即將下跌的股票，當(dāng)然這種管理方法需要依托一定經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。
2．分散風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散原理，按照行業(yè)分散、地區(qū)分散、市場(chǎng)分散、幣種分散等因素，進(jìn)行股票的分散投資，建立起相應(yīng)的投資組合，并根據(jù)行業(yè)、地區(qū)與市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)態(tài)和不同貨幣的匯率走勢(shì)，不斷調(diào)整投資組合。
當(dāng)投資者存在知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、時(shí)間或資金等投資瓶頸的情況下，購(gòu)買(mǎi)股票型投資基金也是應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的一種不錯(cuò)的選擇。
做股指期貨交易或股指期權(quán)交易替代個(gè)股投資，可以規(guī)避個(gè)股投資相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
金融衍生品的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括金融期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)和金融期權(quán)的投資風(fēng)險(xiǎn)。從金融期貨投資來(lái)看，做多頭后金融期貨價(jià)格下降，或做空頭后金融期貨價(jià)格上升，投資者就會(huì)蒙受一定的資本損失；從金融期權(quán)投資來(lái)看，如果買(mǎi)方買(mǎi)入看漲期權(quán)后，金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格下跌，那么投資者就會(huì)蒙受一定的資本損失。
金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要包括以下幾種：
1．限額管理。限額管理具體又可分為交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額。通過(guò)限額管理可以將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的合理范圍內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)水平與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。
2．套期保值。套期保值是指交易人在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。通過(guò)套期保值可以避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失。
以上就是小編整理的投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法，希望能對(duì)大家有所幫助！
（內(nèi)容選自張湧老師《金融風(fēng)險(xiǎn)及其管理》授課講義，由東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）
相關(guān)文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號(hào)