營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額，其主要特點(diǎn)包括以下內(nèi)容。

1.來(lái)源具有多樣性：營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源渠道廣泛，既可以通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，如發(fā)行股票、長(zhǎng)期債券等;也可以通過(guò)短期籌資方式解決，像銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等。企業(yè)可以根據(jù)自身的資金需求和市場(chǎng)情況，靈活選擇不同的籌資方式來(lái)滿足營(yíng)運(yùn)資金的需求。

2.數(shù)量具有波動(dòng)性：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債容易受到內(nèi)外部多種因素的影響，其數(shù)量波動(dòng)較大。例如，企業(yè)的銷售旺季和淡季會(huì)導(dǎo)致存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量發(fā)生變化;市場(chǎng)利率的波動(dòng)、供應(yīng)商的信用政策調(diào)整等也會(huì)使流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量產(chǎn)生波動(dòng)。這種數(shù)量的波動(dòng)性要求企業(yè)在管理營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，要密切關(guān)注資金的變化情況，合理安排資金的使用和籌集。

3.周轉(zhuǎn)具有短期性：營(yíng)運(yùn)資金通常會(huì)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。比如，企業(yè)的現(xiàn)金用于日常的采購(gòu)、支付工資等，一般在較短的時(shí)間內(nèi)就會(huì)周轉(zhuǎn)一次;存貨從采購(gòu)到生產(chǎn)再到銷售，通常也在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)完成周轉(zhuǎn)。因此，營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度快，需要企業(yè)進(jìn)行及時(shí)、有效的管理，以確保資金的正常周轉(zhuǎn)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

4.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性：營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。這些資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)容易發(fā)生變化，例如，現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付各種費(fèi)用;存貨可以根據(jù)生產(chǎn)需要進(jìn)行加工、銷售等;應(yīng)收賬款可以通過(guò)催收、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。而且，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對(duì)較強(qiáng)，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)提供資金支持。

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營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容

營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容主要圍繞流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的協(xié)調(diào)管理展開(kāi)，具體內(nèi)容如下。

1.流動(dòng)資產(chǎn)投資管理

(1)現(xiàn)金管理：確定最佳現(xiàn)金持有量，如采用存貨模式、成本分析模式等，以在滿足交易性、預(yù)防性、投資性動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上，盡量減少現(xiàn)金的持有量，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要合理安排現(xiàn)金收支，如使用現(xiàn)金浮游量、爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步等，以提高資金使用效率。

(2)應(yīng)收賬款管理：制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，以在適當(dāng)利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理，如追蹤分析、賬齡分析、建立壞賬準(zhǔn)備制度等。

(3)存貨管理：合理確定存貨量，保證生產(chǎn)的前提下盡量減少存貨，加強(qiáng)存貨的日?？刂疲涌齑尕浀闹苻D(zhuǎn)速度。要計(jì)算存貨的相關(guān)成本，如訂貨成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本等，采用經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型等方法確定經(jīng)濟(jì)訂貨量，以實(shí)現(xiàn)存貨總成本最小化。同時(shí)，可采用歸口分級(jí)控制法、適時(shí)制存貨管理、abc控制法等日?？刂品椒?。

2.流動(dòng)負(fù)債融資管理

(1)短期借款管理：了解短期借款的信用條件，如信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還期限等，合理利用短期借款來(lái)滿足企業(yè)的臨時(shí)性資金需求。同時(shí)，要關(guān)注短期借款的成本，如利息、手續(xù)費(fèi)等，選擇合適的利息支付方式，如收款法、貼現(xiàn)法、加息法等，以降低融資成本。

(1)保持流動(dòng)性：

確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件或不可預(yù)見(jiàn)的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：

通過(guò)減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤(rùn)或投資增長(zhǎng)，而不是被束縛在非流動(dòng)資產(chǎn)中。

(3)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

通過(guò)合理的資金管理，降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。

(4)提高盈利能力：

(1)滿足合理的資金需求。

(2)提高資金使用效率。

(3)節(jié)約資金使用成本。

(4)保持足夠的短期償債能力(流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率合理)。營(yíng)運(yùn)資金可以用來(lái)衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債時(shí)，這家企業(yè)的營(yíng)運(yùn)可能隨時(shí)因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。

營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)有哪些

(1)保持流動(dòng)性：確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件或不可預(yù)見(jiàn)的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：通過(guò)減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤(rùn)或投資增長(zhǎng)，而不是被束縛在非流動(dòng)資產(chǎn)中。

營(yíng)運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。

要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問(wèn)題，換句話說(shuō)，就是下面兩個(gè)問(wèn)題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見(jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營(yíng)運(yùn)資金管理的概念

是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理?？梢?jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營(yíng)運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問(wèn)題，換句話說(shuō)，就是下面兩個(gè)問(wèn)題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見(jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營(yíng)運(yùn)資金管理的戰(zhàn)略

(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略

營(yíng)運(yùn)資金管理分析是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。