敏感性資產(chǎn)和負(fù)債有哪些？

哪些屬于敏感性資產(chǎn)，哪些屬于敏感性負(fù)債

資金需要量預(yù)測的方法 2019-11-06 10:19:14

問題來源：

某公司2018年12月31日的簡要資產(chǎn)負(fù)債表如下表所示。假定某公司2018年銷售額為20000萬元，銷售凈利率為10%，利潤留存率為50%。2019年銷售額預(yù)計(jì)增長20%，公司有足夠的生產(chǎn)能力，無須追加固定資產(chǎn)投資。

某公司資產(chǎn)負(fù)債表（2018年12月31日）單位：萬元

資產(chǎn)	金額	與銷售關(guān)系（%）	負(fù)債與權(quán)益	金額	與銷售關(guān)系（%）
現(xiàn)金	1000	5	短期借款	5000	N
應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款	3000	15	應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款	3000	15
存貨	6000	30	公司債券	2000	N
固定資產(chǎn)	6000	N	實(shí)收資本	4000	N
			留存收益	2000	N
合計(jì)	16000	50	合計(jì)	16000	15

注：N表示項(xiàng)目不隨銷售額的變動而變動。

則下列說法中，正確的有（　　）。

A、2019年該公司敏感性資產(chǎn)增加2000萬元

B、2019年該公司敏感性負(fù)債增加600萬元

C、2019年該公司增加的留存收益為200萬元

D、2019年該公司融資總需求為1400萬元

E、2019年該公司外部融資額為1200萬元

正確答案：A,B,D

答案分析：2019年銷售額=20000×（1+20%）=24000（萬元）
2019年銷售額增加=20000×20%=4000（萬元）
2019年該公司敏感性資產(chǎn)增加=4000×50%=2000（萬元）
2019年該公司敏感性負(fù)債增加=4000×15%=600（萬元）
2019年融資總需求=敏感性資產(chǎn)增加-敏感性負(fù)債增加=2000-600=1400（萬元）
2019年該公司增加的留存收益=24000×10%×50%=1200（萬元）
2019年該公司外部融資額=融資總需求-增加的留存收益=1400-1200=200（萬元）。

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