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投資組合機(jī)會(huì)集曲線彎曲與分散化投資的關(guān)系是什么？

A不理解。詳細(xì)如下

向左彎曲時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)無(wú)效集，怎么能說(shuō)必然伴隨分散化投資呢？既然無(wú)效，也算必然嗎？

投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬 2024-04-19 10:44:44

問(wèn)題來(lái)源：

A證券的標(biāo)準(zhǔn)差為20%，B證券的標(biāo)準(zhǔn)差為30%，當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，下列關(guān)于A、B證券投資組合的表述中，正確的有（　?。?/div>

A、投資組合機(jī)會(huì)集曲線的彎曲必然伴隨分散化投資發(fā)生

B、投資組合報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差小于各證券投資報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

C、投資組合報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差不會(huì)高于30%

D、投資組合報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差不會(huì)低于20%

正確答案：A,B,C

答案分析：當(dāng)相關(guān)系數(shù)足夠小時(shí)，會(huì)出現(xiàn)無(wú)效集，最小方差組合點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差小于20%，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

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宮老師

2024-04-19 11:25:27 345人瀏覽

勤奮刻苦的同學(xué)，您好：

分散化投資是指通過(guò)投資于多種資產(chǎn)來(lái)降低投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資組合中包含的相關(guān)系數(shù)小于1的證券（如A和B證券）時(shí)，分散化投資的效果就會(huì)顯現(xiàn)，因?yàn)檫@樣的證券組合可以在一定程度上降低投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)會(huì)集曲線向左彎曲說(shuō)明相關(guān)系數(shù)小于1，相關(guān)系數(shù)小于1，說(shuō)明分散風(fēng)險(xiǎn)了，只有相關(guān)系數(shù)是1，機(jī)會(huì)集曲線是一條直線才不分散風(fēng)險(xiǎn)，只要相關(guān)系數(shù)小于1，也就是機(jī)會(huì)集曲線彎曲了，那么就分散風(fēng)險(xiǎn)了。所以A選項(xiàng)正確。

無(wú)效集只能是分散的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有有效集分散的風(fēng)險(xiǎn)大，有效集是更好的選擇，但無(wú)效集也是分散風(fēng)險(xiǎn)了的。

每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的，加油！

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