無(wú)偏預(yù)期理論水平,為何流動(dòng)性溢價(jià)理論收益率曲線(xiàn)上斜?
無(wú)偏預(yù)期理論是水平的,那流動(dòng)性溢價(jià)理論收益率曲線(xiàn)為什么是上斜?
問(wèn)題來(lái)源:
正確答案:A,B,C
答案分析:市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)短期利率保持穩(wěn)定,無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為收益率曲線(xiàn)是水平的,而流動(dòng)性溢價(jià)理論認(rèn)為收益率曲線(xiàn)表現(xiàn)為上斜收益率曲線(xiàn),二者觀點(diǎn)不一致。

邵老師
2022-07-16 11:51:35 2255人瀏覽
尊敬的學(xué)員,您好:
這里老師給您總結(jié)一下:
無(wú)偏預(yù)期理論和流動(dòng)性溢價(jià)理論收益率曲線(xiàn)的關(guān)系:
(1)上升+溢價(jià)=上斜
(2)不變+溢價(jià)=上斜
(3)下降+溢價(jià)=不一定,取決于下降的幅度和溢價(jià)率的高低
所以流動(dòng)性溢價(jià)理論就是在無(wú)偏預(yù)期理論的基礎(chǔ)上考慮了流動(dòng)性溢價(jià),無(wú)偏預(yù)期理論收益率曲線(xiàn)水平時(shí),流動(dòng)性溢價(jià)理論收益率曲線(xiàn)表現(xiàn)為上斜。
您再理解一下,如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流,加油!
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